Revisión de la aplicación Save: ¿Es legítima la cuenta de alto rendimiento?

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9.0/10

Fortalezas

• Potencial de alta tasa de retorno
• Asegurado por la FDIC
• El director no está en riesgo
• Las ganancias son ganancias de capital a largo plazo.

Debilidades

• Devoluciones no garantizadas

Más información

Las tasas de interés de los ahorros y certificados de depósito están en niveles máximos que no hemos visto en décadas.

El otro día, vi un CD que ofrecía un rendimiento superior al 7 % de una pequeña cooperativa de crédito de Michigan. No había condiciones complicadas que cumplir, solo había que depositar dinero en efectivo en un CD a 7 meses (tenía un depósito máximo de $7000) y recibir más del 7 % de rendimiento anual por la molestia (si calificaba).

Estas tasas de interés “altísimas” (vale, vale, en términos relativos) parecen demasiado buenas para ser verdad, y hace unos años, cuando la Reserva Federal fijó las tasas de interés objetivo en el 0,00 % , eran demasiado buenas para ser verdad. Las únicas cuentas que ofrecían tasas del 8 y el 9 % eran sitios web de criptomonedas fraudulentos.

Pero con una tasa objetivo tan alta, obtener un 5% de una cuenta de ahorros y un 6% de un CD no es una señal de alarma. Es normal (es criminal que los bancos tradicionales puedan salirse con la suya sin pagar nada en intereses).

Cuando vi una empresa de tecnología financiera llamada Save que ofrecía “rentabilidad de mercado” en una “cuenta de ahorro”, tuve que investigar más a fondo. Para mí, “rentabilidad de mercado” significa rentabilidad de mercado del SP 500… algo que conlleva un riesgo significativo. Las cuentas de ahorro son lo opuesto a riesgosas, son completamente seguras.

¿Es Save legítimo?

Tabla de contenido

1. ¿Qué es JoinSave?
2. ¿Cómo funciona el ahorro?
3. ¿Qué es la “Penalización” por Retiro Anticipado?
4. ¿Cuáles son las opciones de inversión?
5. ¿De dónde obtiene Save el dinero para invertir?
6. ¿Cómo ahorra dinero?
7. Cómo unirse Guardar
8. Programa de recomendación de ahorro de $5000
9. Bono de cumpleaños de $1000 ^††
10. ¿Cuál es el truco?

¿Qué es JoinSave?

Save , también conocida como Save Advisers LLC, es una empresa de tecnología financiera que se asocia con Webster Bank ( FDIC #18221 ) para ofrecer un producto de ahorro que promete generar un APY* variable más alto que las tasas de mercado para las cuentas de ahorro típicas. Como explicaré a continuación, lo hacen combinando sus ahorros con una cuenta de inversión.

Save fue fundada por Michael Nelskyla , ex director general de UBS, Goldman Sachs y varios otros bancos grandes; y tiene su sede en Houston, Texas.

Save Advisers es técnicamente un servicio de asesoramiento y, por lo tanto, está registrado en la Comisión de Bolsa y Valores (CRD n.° 306053/SEC n.°: 801-118060). Si ingresa al sitio web Investor.gov, podrá ver todos sus documentos, como el Formulario ADV y la Parte 2A del ADV.

El documento que le permitirá comprender mejor su enfoque es su Resumen de relación, Formulario CRS .

Se hacen llamar Save, pero el sitio web es JoinSave.com .

¿Cómo funciona el ahorro?

Cuando abre un programa de ahorros de mercado, sus fondos están asegurados por la FDIC ³ y se depositan en una cuenta de depósito sin intereses en Webster Bank. También está abriendo una cuenta de inversión en Apex Clearing (es una cámara de compensación reconocida y sus fondos están asegurados por la SIPC ³ ). ¹

Su dinero permanecerá para siempre en esa cuenta en Webster Bank, 100% seguro.

Luego, seleccionará una cartera para sus inversiones. Las inversiones se mantienen en su cuenta Apex Clearing. Esa inversión vencerá en un plazo de 1 o 5 años, según lo que haya elegido de antemano. El plazo de 1 año tiene un monto mínimo de depósito de $1000 y el plazo de 5 años tiene un monto mínimo de depósito de $5000.

Cuando publiqué este artículo por primera vez, en agosto de 2023, las tasas estimadas eran 8,96 % APY para un plazo de 1 año y 9,06 % APY para un plazo de 5 años. En esta última actualización, en noviembre de 2023, las tasas han cambiado un poco:

Las tasas se determinan en función del rendimiento de sus inversiones, por lo que espero que esto cambie.

Una vez que finaliza el plazo, recuperas tu depósito y las ganancias (si las hubiera) menos las comisiones. Puedes retirar tu dinero antes de tiempo, pero tienes que entregar las ganancias y estás sujeto a comisiones de asesoramiento y costes de retiro anticipado. En este sentido, es un poco como un CD.

En lo que no se parece a un CD es en que los ingresos no son ingresos ordinarios. Dado que sus ganancias se generan en una cuenta de inversión en Apex Clearing, se consideran ganancias de capital.

Es importante tener en cuenta que las tasas de rendimiento anual variables que se muestran arriba son estimaciones. No se trata de un CD en el que la tasa esté garantizada. La única garantía es que no perderá dinero.

¿Qué es la “Penalización” por Retiro Anticipado?

Si necesita retirar su dinero antes de tiempo, es posible que tenga que entregar sus ganancias. No existe ninguna penalización en el sentido de que podría perder dinero. La cantidad que debe entregar se explica en su ADV como:

Costo asociado con el retiro anticipado antes del vencimiento: Los clientes que elijan retirar los fondos depositados asociados con cualquier valor vinculado a la estrategia antes del vencimiento de esa inversión serán responsables de los costos de cierre de operaciones de retiro anticipado asociados con dicho retiro anticipado, incluidos, entre otros, las Obligaciones de Costo del Programa prorrateadas y el reembolso posterior, las Tarifas de Cierre prorrateadas y cualquier costo adicional de cierre o deshacer operaciones asociado con la deshacer el valor vinculado a la estrategia antes del vencimiento. Los Costos de Cierre de Operaciones de Retiro Anticipado variarán según el plazo de vencimiento seleccionado originalmente. Se perderán todas las inversiones de bonificación de Save recibidas por los Clientes que estén asociadas con el retiro del depósito antes del vencimiento. Los detalles adicionales relacionados con los Costos de Retiro Anticipado y los cálculos están disponibles para cada Programa directamente en su Perfil de Cliente de Save.

¿Cuáles son las opciones de inversión?

Save ofrece cinco carteras con nombres diferentes, cuatro de las cuales están disponibles ahora (las descripciones se encuentran en su sitio web):

• Carteras de mercados diversificados globales de Save : “Las carteras de mercados diversificados globales utilizan un enfoque de inversión sofisticado basado en reglas que captura retornos en una amplia gama de clases de activos y regiones, buscando maximizar la consistencia de los retornos”. (Existen tres versiones de esta cartera)
• Cartera Save ESG : “La cartera ESG utiliza las mismas técnicas de inversión que las carteras Save Global Diversified Markets y mantiene un enfoque global de múltiples clases de activos similar, al tiempo que utiliza ETF centrados en ESG cuando es posible y evita ciertos activos”.
• Cartera Global Multi-Estrategia Save – “La cartera Global Multi-Estrategia busca generar retornos en todos los regímenes de mercado mediante la combinación de 6 subestrategias, construidas utilizando un enfoque cuantitativo de vanguardia que explota cómo los mercados financieros responden a temas y patrones, o ‘narrativas’”.
• Save US Macro Portfolio (próximamente): “La cartera US Macro busca generar rentabilidad mediante la asignación de activos entre clases utilizando variables macroeconómicas como las tasas de interés, la inflación y el dólar estadounidense. Esta cartera se centra en los mercados de renta variable y de bonos de EE. UU., junto con las materias primas”.
• Cartera de riesgo controlado del SP 500 : “La cartera de riesgo controlado del SP 500 sigue el índice SP 500 y ajusta el nivel de exposición hacia arriba o hacia abajo diariamente para mantener un nivel estable de volatilidad”.

Si lees la descripción de cada uno, todos parecen muy activos. Incluso la cartera de riesgo controlado del SP 500 tiene mucha actividad (ajusta el nivel de exposición diariamente), por lo que no es solo un fondo indexado.

¿Qué están haciendo tras bastidores? Los formularios que presentan ante la SEC nos dan una pista de lo que está sucediendo tras bastidores, y utilizan diversos vehículos de inversión para “ajustar” el enfoque.

¿De dónde obtiene Save el dinero para invertir?

Si deposito mi dinero en Save, ellos lo ponen en una cuenta bancaria asegurada por la FDIC ^. Luego invierten una cantidad equivalente en los mercados. ¿De dónde obtienen ese dinero?

La respuesta está en sus preguntas frecuentes:

¿Cómo están asegurados los depósitos de Market Savings por la FDIC y, al mismo tiempo, Save invierte en mi nombre?

Utilizamos dos cuentas: una cuenta de depósito con nuestros socios en Webster Bank, NA, miembro de la FDIC, y una cuenta de inversión con nuestros socios en Apex Clearing Corporation. Para el programa Market Savings, todo el efectivo depositado por los clientes se coloca en una cuenta bancaria asegurada por la FDIC† y no se utiliza para financiar inversiones y, por lo tanto, no corre riesgo de pérdida. Es importante tener en cuenta que Save no es un banco, pero nos asociamos con bancos miembros asegurados por la FDIC.

Esto permite que el principal esté asegurado por la FDIC† e invierta en inversiones de cartera equivalentes al mismo tiempo. Lo que queremos decir con inversiones de cartera equivalentes es básicamente tomar el valor económico de sus depósitos y comprar una inversión equivalente en su nombre. Cualquier inversión equivalente se financia a través de los bancos socios de Save, no de las cuentas de depósito de los clientes, y no existe ningún requisito de que el cliente desembolse su propio capital.

He añadido el énfasis, pero la idea básica es que piden prestado el dinero a los propios bancos.

¿Cómo ahorra dinero?

Save no cobra una tarifa de instalación ni tarifas de mantenimiento mensuales, así que quizás te preguntes ¿cómo ganan dinero?

Para la Cuenta de Ahorros Save Market y sus referidos, cobran una tarifa de administración/asesoramiento del 0,35 % cuando hay un APY* superior al 0,35 %.

Si no gana lo suficiente (más del 0,35 % TAE*) para cubrir esa tarifa, no le cobran ninguna tarifa.

Ellos ganan dinero contigo sólo si tú ganas dinero.

Cómo unirse Guardar

Me uní a Save a fines de julio a través de un enlace de referencia y el proceso de registro solo me llevó unos minutos. El primer paso consiste en darles tu número de teléfono:

La primera pantalla me pidió mi número de móvil y mi fecha de nacimiento.

Una vez que verifiques tu teléfono, puedes continuar. Me sorprendió ver que ya incluía muchos de mis datos, incluido mi número de seguro social y mi dirección. Podría deberse a que están vinculados a mi número de teléfono en mi informe crediticio.

Había algunas preguntas más, como mi experiencia en inversiones, empleo e ingresos. En algunas de estas preguntas, me sorprendió ver que no podía poner “N/A” o que no las respondí. No sé por qué necesitan saber mis ingresos o mi patrimonio neto.

Todas estas preguntas se utilizaron para establecer un término y una cartera, pero puedes editarlas.

Puede hacer clic en editar y cambiarlo, pero aquí están los APY* variables de las otras opciones (al 27 de julio de 2023):

• Carteras moderadas de mercados diversificados globales de ahorro : 8,96 % APY variable*
• Carteras conservadoras de mercados diversificados globales de Save : 8,70 % APY variable*
• Cartera de ahorro ESG : 8,70 % TAE variable*
• Cartera multiestrategia global de ahorro : 18,67 % TAE variable*
• Cartera de riesgo controlado del índice SP 500 : 7,74 % de rendimiento anual variable*

Había un asterisco interesante junto a la cartera de estrategias múltiples globales de Save y su sorprendente APY variable del 18,67 %*.

Si el sistema de puntuación del perfil de riesgo de Save no seleccionó/sugirió la Cartera Multiestrategia Global de Save para usted, NO la seleccione únicamente en función del APY* variable potencial actual presentado.

Esta cartera contiene un componente “Long/Short”, en el que los activos subyacentes están compuestos por posiciones largas y cortas simultáneamente. Si bien un componente de cartera de estilo “Long/Short” puede brindar mayores retornos al invertir en múltiples fuentes de riesgo y retorno, en teoría esto también aumenta la probabilidad de resultados desconocidos asociados con la variable APY*. Independientemente de cualquier resultado, su depósito aún está asegurado por la FDIC y no está invertido, gravado, garantizado ni puesto en riesgo.

De todos modos, opté por la cartera de estrategias múltiples de Save Global: cuesta 1000 USD y mi capital está protegido. También podría dar un pequeño paseo, ¿no? (la tasa actual de CD a 12 meses es 5,51 % APY )

Esto es lo que hay dentro:

La asignación de bonos es 25% BNDX y 75% IEF . Genial, genial.

La asignación de divisas es 100% UUP .

La parte de capital es 100% SPY .

Hasta ahora, todo es bastante estándar… hasta que llegamos al valor relativo de los sectores de EE. UU.:

Aquí es donde probablemente ocurran todas las cosas raras, y los valores negativos serán posiciones cortas (¿quizás?). Por ejemplo, XLV es un fondo de State Street Global Advisors que sigue el sector de la atención médica. Con un porcentaje negativo, esperaría que se trate de una posición corta. De cualquier manera, es probable que aquí sea donde asignen su salsa especial.

Bueno, volvamos al proceso de apertura.

En la siguiente pantalla, Acuerdos de cuenta de ahorro, aparecen las preguntas típicas que hacen las agencias de bolsa, como “¿Usted o alguien de su familia trabaja para una bolsa de valores?”. Sin embargo, estaban escritas en sentido afirmativo, es decir, que marca la casilla si se aplican a su caso… que es lo opuesto a lo que creo que estoy acostumbrada.

Después, te piden que revises todos sus documentos y luego vincules una cuenta con tu información bancaria. Me sorprendió que no usaran Plaid, pero supongo que eso reduce un poco más los costos.

La aprobación tardó unos 3 días hábiles

Solicité una cuenta un jueves (a fines de julio de 2023) y me la aprobaron un martes. Me pareció un poco largo, pero podría ser psicológico, ya que hubo un fin de semana de por medio, pero me sorprendió que tardara tanto.

Cuando se apruebe tu cuenta, recibirás un correo electrónico con el asunto “Transferencia de fondos iniciada”. No hay un correo electrónico de bienvenida, solo un mensaje que dice “Hola, estamos transfiriendo el efectivo ahora”.

De cualquier manera, abrir una cuenta fue un proceso bastante sencillo.

Actualizaré esta publicación en el futuro con cualquier novedad.

Programa de recomendación de ahorro de $5000

Una ventaja interesante de tener una cuenta es que tienen un programa de recomendación. Cuando recomiendas a alguien a Save, ambos pueden obtener $5000 adicionales en inversiones equivalentes ^†† de “exposición de bonificación”. La inversión mínima es de $1000 para el plazo de 1 año. La bonificación por recomendación puede variar según el monto del depósito.

Después de un año, recuperas tus $1000 más lo que hayas ganado en las inversiones equivalentes totales ^†† relacionadas tanto con tu depósito como con tus bonos después de que se haya deducido la tarifa del 0,35 %. No conservas el monto de exposición al bono.

Bono de cumpleaños de $1000 ††

¡Acaba de pasar mi cumpleaños y resulta que Save ofrece un bono de cumpleaños! Un pequeño y agradable bono.

Los términos de este bono son similares a los del bono de referencia, excepto que son $1,000 en inversiones equivalentes en lugar de $5,000 en inversiones equivalentes. ^††

¿Cuál es el truco?

Si hay alguna trampa, no veo ningún problema significativo.

El riesgo principal es que no obtengas ningún rendimiento. Cuando las cuentas de ahorro tienen un rendimiento superior al 5 % y la inflación es de un dígito bajo, no obtener rendimientos es un riesgo, pero no catastrófico. Tus dólares están perdiendo poder adquisitivo, pero si ese es el mayor riesgo, lo acepto.

Conoce más sobre Guardar

Si lo pruebas, ¡cuéntame qué te parece!