¿Valen la pena los certificados de depósito en 2024?

En la vida, los productos van y vienen. Los productos nuevos hacen que los viejos queden obsoletos.

Cuando Apple lanzó el iPod, se volvió muy difícil seguir fabricando Walkmans y Discmans. ¡Y buena suerte si intentas encontrar un VCR!

En lo que respecta a los productos financieros, la obsolescencia es mucho más lenta. Las cuentas del mercado monetario todavía existen y no tengo idea de por qué (para los consumidores), pero cualquiera puede encontrar tasas más altas en un banco en línea.

Pero, al igual que todavía hay más de un millón de personas que pagan por AOL , el comportamiento humano a menudo desafía la comprensión.

Lo que nos lleva al tema que nos ocupa: los certificados de depósito .

Esta publicación se actualiza cada pocos meses a medida que reaccionamos a la evolución de las tasas de interés.

Cuando lo escribí por primera vez, en 2022, las tasas de interés eran bajas. Ahora que las tasas han subido, debemos preguntarnos: ¿ vale la pena ahorrar en certificados de depósito en este momento?

El caso de uso de los certificados de depósito

Antes de analizar si valen la pena, que es una cuestión de tarifas y alternativas, tenemos que pensar en el caso de uso de los CD.

La razón por la que las personas utilizan los CD es porque buscan inversiones absolutamente seguras que ofrezcan una rentabilidad mayor que la de sus cuentas de ahorro . Para obtener una rentabilidad mayor, están dispuestos a bloquear los fondos durante el plazo especificado. Cuanto más largo sea el plazo, mayor será el rendimiento. Puede acceder a sus fondos antes de tiempo, pero eso suele conllevar una penalización.

Cuando hicimos este ejercicio por primera vez en mayo de 2022, vimos que en Ally Bank, la cuenta de ahorros en línea y el CD a 6 meses ofrecen el mismo rendimiento, excepto que puedes acceder a tus fondos en una cuenta de ahorros en cualquier momento. Esta configuración de tasa es común, Discover® Bank tiene algo similar (aunque Discover Bank tiene un bono de cuenta nueva de $150/$200 ).

Hoy en día, vemos este diferencial de tasas:

En un entorno de tasas más tradicional, vemos que las tasas suben a medida que aumenta el plazo. Esto puso de relieve por qué era tan atractivo escalonar el fondo de emergencia en CD . Necesitabas que ese dinero estuviera seguro porque nunca sabemos cuándo ocurrirá una emergencia, pero obtener un poco más de rendimiento era una compensación justa. Este no es dinero que pueda ir a ningún otro lado, por lo que pasar de una cuenta de ahorros a un CD tiene sentido.

Hoy en día, eso ya no es posible, ya que vemos que los plazos más largos no siempre resultan en tasas más altas. Esto se debe a que a principios de 2024, muchas personas esperaban que la Fed recortara las tasas varias veces. Esa creencia se ha revertido desde entonces: esperamos tal vez uno o dos recortes de tasas, y eso se refleja en que las tasas a largo plazo son más bajas .

Sin embargo, este intercambio de su liquidez (capacidad de acceder a sus fondos) por rendimiento (intereses) es un intercambio común en finanzas. Así es como funcionan los préstamos. Usted le presta su dinero a un amigo, él lo devuelve en una fecha determinada y le da un pequeño extra (intereses).

Con los CD, no existe el temor de que el banco incumpla con sus obligaciones debido al seguro de la FDIC , por lo que los rendimientos son bastante bajos. Riesgo bajo, rendimiento bajo.

Si desea liquidez pero también la seguridad de los CD, puede considerar los CD sin penalización. Se trata de certificados de depósito que no lo penalizan por retiro anticipado. Algunos CD le permitirán retirar parte del CD sin tener que liquidar todo. Las tasas de los CD sin penalización son muy competitivas en este momento, y muchos bancos ofrecen flexibilidad en formas que antes no consideraban.

Para obtener rendimientos ligeramente mejores, otra opción a considerar son los CD intermediados , que son simplemente CD que obtiene a través de su corredor de bolsa. Los mantiene en su cuenta de corretaje y el corredor trabaja con los bancos. Hay ciertas reglas que debe seguir, pero básicamente son el mismo producto.

Estas son las tarifas de Vanguard al 29 de abril de 2024:

Los CD negociados se pueden negociar en un mercado secundario, por lo que sus valores de mercado pueden fluctuar, pero si los mantiene hasta el vencimiento, recibirá el valor total del CD más los intereses.

Ahora que sabemos cómo funcionan los CD, debemos preguntarnos: ¿valen la pena?

¿Valen la pena los CD?

Esta cuestión se reduce a dos factores:

1. ¿Son los rendimientos lo suficientemente atractivos?
2. ¿Existen mejores alternativas en este momento?

1. ¿Son los rendimientos de los CD lo suficientemente atractivos?

Los rendimientos de los CD son aceptables en este momento. Y en un entorno de tasas de interés estables, con la Fed señalando que mantendrá las tasas donde están o potencialmente las recortará, los rendimientos de los CD tienden a caer a medida que los plazos se alargan. Vimos eso en la tabla anterior.

Pero veamos las tasas en sí mismas, en lugar de ver cómo pueden cambiar con el tiempo.

¿Está usted de acuerdo con las condiciones de liquidez?

Esta es la pregunta más importante que hay que responder con los CD: ¿tiene sentido fijar estos precios? Es una pregunta personal y, para algunos, la comodidad lo vale.

No quieren pensar en ello, así que simplemente lo ponen en un CD y siguen adelante con sus vidas.

Si colocas $1000 en un CD con una tasa de rendimiento anual del 5 %, eso equivale a $50 después de un año. Si lo dejaras en una cuenta de ahorros con una tasa de rendimiento anual del 4,50 %, eso equivale a solo $45. Incluso podrías decir que no vale la pena invertir tiempo en ponerlo en un CD.

¿Qué pasa con el mercado de valores?

¡Ahh!, el canto de sirena del mercado de valores.

Esta es la pregunta más importante: cuando el mercado de valores promete retornos anuales históricos de un solo dígito alto, ¿dónde quedan los rendimientos de CD de un solo dígito bajo?

En primer lugar, recuerda que NO son sustitutos entre sí. Los CD son 100 % seguros. El mercado de valores es muy volátil. Lo vimos más recientemente a principios de 2022 y durante la pandemia. El mercado sube y baja, los CD solo suben (lenta y seguramente).

En segundo lugar, cumplen distintas funciones en el ecosistema financiero. A todos nos encantan los altos rendimientos, pero olvidamos que para conseguirlos tenemos que capear las tormentas , algo que solo es posible si nuestro horizonte temporal es lo suficientemente amplio. El objetivo de los CD es ofrecer un rendimiento mejor que el de las cuentas de ahorro durante un breve período de tiempo. No se trata de dólares que puedan quedarse ahí durante años para capear una recesión.

Deberías tener parte de tu dinero en el mercado de valores, como tus activos de jubilación, pero no el dinero que necesitas a corto plazo.

2. ¿Existen mejores alternativas disponibles?

Vale, el mercado de valores no es una alternativa a un CD, ¿qué más deberíamos tener en cuenta?

Hay muy pocos sustitutos perfectos de un CD (rendimiento superior al de una cuenta de ahorros, 100% seguro), pero aquí hay uno que es muy atractivo en este momento.

Si desea una inversión 100 % segura y con un plazo más largo, los bonos de la Serie I pueden ofrecer altos rendimientos, especialmente en épocas de mayor inflación. Son emitidos por el Tesoro, por lo que están respaldados por la plena confianza y crédito de los Estados Unidos.

La tasa del bono Serie I se fija dos veces al año (mayo y noviembre) y tiene una tasa fija durante la vigencia del bono y una tasa de inflación semestral que cambia dos veces al año. Cuando la inflación es alta, la tasa del bono sube.

En este momento, esa tasa es del 5,27 % APY: es alta, pero se debe a la inflación. A medida que la inflación se estabilice, veremos que el componente inflacionario baja.

Nuestra publicación Bonos Serie I explica todos los detalles, pero los más destacables para esta discusión son los siguientes:

• No puedes canjear tus bonos dentro de un año, sin importar lo que pase.
• Si canjeas dentro de cinco años, entregas los últimos tres meses de interés.

No existen otras alternativas 100% seguras (a menos que estés considerando otros bonos del Tesoro), pero hay algunas que se acercan:

• Ganar bonificaciones bancarias : aquí es donde abres cuentas en nuevos bancos para obtener bonificaciones por cuentas nuevas. Esto requiere más tiempo, ya que a menudo te piden que transfieras tus depósitos directos, pero algunos te darán efectivo por depósitos grandes.
• Cuentas de ahorro de alto rendimiento : siempre están disponibles y algunas cuentas son mejores que otras; por lo general, puede obtener tasas altas con saldos bajos. A partir de mayo de 2022, Current ofrece un APY del 4,00 % con sus módulos de ahorro (puede tener tres módulos, de hasta $2000 en cada uno, por un total de $6000), por lo que es bastante bueno para una cuenta asegurada por la FDIC.
• Cuentas corrientes con recompensas : son cuentas que ofrecen una tasa de interés más alta si aceptas usar la tarjeta de débito varias veces al mes. Utilizan las tarifas de transacción del uso de la tarjeta para pagar intereses más altos.
• CD negociados en bolsa : en este caso, se compran CD a través de una agencia de corretaje. Esto puede permitirle acceder a bancos poco conocidos con tasas más altas, pero sigue siendo un CD.

Conclusión

—Entonces, Jim, ¿vale la pena comprar CD en este momento?

La respuesta corta es quizás porque:

• Las tasas son atractivas, pero las tasas de las cuentas de ahorro de alto rendimiento son demasiado altas.
• Las alternativas pueden ser mejores, especialmente a largo plazo.

La respuesta más larga es que esta es una decisión personal que depende mucho de tu situación personal, el valor de tu tiempo, tu comodidad y el entorno tarifario.

En abril de 2024, cuando la inflación se esté desacelerando y la Fed esté poniendo una pausa en las alzas de tasas pero no haya recortes inminentes, puede que valga la pena ahorrar en CD hoy porque las tasas pueden bajar.

Depende de sus planes para el dinero, el tiempo que lleva mover el dinero a un CD y su marco de tiempo.

Diré que es probable que las tasas sean las más altas que veremos en el futuro cercano. A menos que suceda algo drástico, probablemente no las veremos subir mucho más. Es posible que veamos algunos bancos ofreciendo tasas de interés altas, como tasas de CD del 6 % , para atraer más depositantes, pero esa es una decisión comercial y de marketing y no una impulsada por las tasas de interés.