¿Todo el asesoramiento financiero que necesitas aún cabe en una ficha?

¿Podrías resumir los conceptos básicos de finanzas personales en una sola ficha?

Hace más de diez años, Harold Pollack entrevistó a Helaine Olen y dijo que el mejor consejo financiero para la mayoría de las personas podría caber en una ficha. Pollack es profesor de la Universidad de Chicago y, si bien es más conocido por sus opiniones sobre políticas públicas, la ficha es una de sus creaciones más conocidas.

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Tabla de contenido

1. ¿Qué hay en la tarjeta de índice?
1. 1. Maximice su contribución 401(k) o equivalente de empleado.
2. 2. Compre fondos mutuos económicos y bien diversificados, como los fondos Vanguard Target 20xx.
3. 3. Nunca compre ni venda un valor individual.
4. 4. Ahorra el 20% de tu dinero.
5. 5. Pague el saldo total de su tarjeta de crédito cada mes.
6. 6. Maximice los vehículos de ahorro con ventajas fiscales, como las cuentas Roth, SEP y 529.
7. 7. Preste atención a las comisiones. Evite los fondos de gestión activa.
8. 8. Hacer que los asesores financieros se comprometan con el estándar fiduciario.
9. 9. Promover programas de seguro social para ayudar a las personas cuando las cosas van mal.
2. ¿Qué hace bien la tarjeta de índice?
3. ¿Qué es lo que falta en la tarjeta índice?

¿Qué hay en la tarjeta de índice?

En primer lugar, los 9 pilares de las finanzas personales están escritos en la propia tarjeta.

1. Maximice su contribución 401(k) o contribución de empleado equivalente.
2. Compre fondos mutuos económicos y bien diversificados, como los fondos Vanguard Target 20xx.
3. Nunca compre ni venda un valor individual. La persona que está al otro lado de la mesa sabe más que usted sobre este tema.
4. Ahorre el 20% de su dinero.
5. Pague el saldo de su tarjeta de crédito en su totalidad cada mes.
6. Maximice los vehículos de ahorro con ventajas fiscales, como las cuentas Roth, SEP y 529.
7. Preste atención a las comisiones. Evite los fondos gestionados activamente.
8. Hacer que los asesores financieros se comprometan con el estándar fiduciario.
9. Promover programas de seguro social para ayudar a las personas cuando las cosas van mal.

Antes de profundizar demasiado en las críticas, quiero reconocer que esto parece ser una lista de reglas generales que deberían orientarle sobre lo que es mejor. No es una estrategia que lo incluya todo.

Por ejemplo, el paso más importante que puede dar cualquier persona es elaborar un plan financiero. No es necesario acudir a un planificador financiero para que lo elabore, pero sí es necesario tener una idea de lo que desea lograr y para cuándo.

Además, Pollack escribió un libro con Olen sobre esta tarjeta ( The Index Card: Why Personal Finance Doesn’t Have to Be Complicated ), y solo en algo de esa extensión se puede entrar en los matices de cada línea.

1. Maximice su contribución 401(k) o equivalente de empleado.

Las cuentas de jubilación con impuestos diferidos son vehículos de inversión fantásticos y, siempre que se ajusten a sus planes a largo plazo, querrá contribuir tanto como pueda, lo antes posible. Al contribuir temprano, permite que el poder de la capitalización se afiance.

No creo que sea necesario que intentes alcanzar el límite de contribución anual del plan 401(k) si tienes objetivos de ahorro que compiten entre sí. Mientras maximices lo que puedes aportar, estarás en el buen camino.

Esto se combina con su primo cercano, el n.° 6, Maximizar los vehículos de ahorro con ventajas impositivas como las cuentas Roth, SEP y 529, porque desea aprovechar ambos debido a los beneficios impositivos.

2. Compre fondos mutuos económicos y bien diversificados, como los fondos Vanguard Target 20xx.

Vanguard ha creado un negocio de billones de dólares con la venta de fondos mutuos e indexados económicos y bien diversificados. Sus fondos Target Retirement son simplemente una colección de esos fondos. Con el tiempo, a medida que se acerca la fecha objetivo, la asignación cambia para adaptarse a la edad objetivo.

No hay ninguna razón por la que necesites comprar un fondo mutuo caro y poco diversificado, por lo que este consejo es bastante seguro de seguir.

Dicho esto, hay fondos mutuos caros y existen porque:

1. Esos inversores no tenían otras opciones.
2. Esos inversores no sabían que existían alternativas

Por ejemplo, echemos un vistazo al Putnam BDC Income ETF ( PBDC ). Es un fondo cotizado en bolsa que invierte “en empresas que ofrecen ingresos atractivos a los inversores públicos a través de la exposición al mercado privado”. ¡Tiene unos gastos operativos anuales totales del fondo del 10,61%!

No estoy criticando en absoluto este ETF. Hay algunos inversores a los que les resultaría beneficioso tener este ETF, pero la mayoría no lo hace. Es un ETF de nicho con comisiones muy altas, lo contrario de este sabio consejo.

Es mejor optar por un fondo con fecha objetivo o incluso por una cartera simple de tres fondos .

3. Nunca compre ni venda un valor individual.

La persona del otro lado de la mesa sabe más que tú sobre este tema.

Puede ser un inversor muy exitoso invirtiendo simplemente en ETF y fondos mutuos. Puede obtener retornos del mercado, disfrutar de su vida y nunca comprar un solo valor.

Dicho esto, no me gusta la idea de que no deberías hacer esto porque otra “persona” sabe más que tú sobre este tema. Yo añadiría un matiz: no hay ninguna persona al otro lado de la mesa, es el mercado y el mercado no sabe nada. El mercado es el consenso de todos los participantes y también es irracional.

Pero la falta de conocimientos o experiencia no es una buena razón para no hacer algo. Si le importa lo suficiente, debería intentar aprender más y adquirir conocimientos. Aun así, puede llegar a la conclusión de que no necesita comprar un título individual.

También hay que evitar el efecto Dunning-Kruger, que consiste en aprender un poco y sobreestimar los conocimientos adquiridos. Hay muchos inversores que se beneficiaron de la racha de Tesla y ahora sienten que son excelentes seleccionadores de acciones.

(Por último, esto incluye todo tipo de valores como bitcoin, dogecoin, NFT, etc. ¡No los necesitas para prosperar!)

4. Ahorra el 20% de tu dinero.

Sí, podríamos modificarlo para que diga “Ahorra al menos el 20% de tu dinero”.

También podrías añadir que esto puede incluir lo que pagues por deudas existentes con intereses altos. Si tienes deudas con tarjetas de crédito, debes reducirlas lo más posible. Ahorrar el 20 % en una cuenta de ahorros mientras pagas intereses de dos dígitos en las tarjetas de crédito es contraproducente.

Mientras tanto, no pagues más del 30% por la vivienda. (¡ Los ratios monetarios son recordatorios muy útiles !)

5. Pague el saldo total de su tarjeta de crédito cada mes.

Un consejo 100% oro puro. No hay razón para tener saldo a menos que no tengas otra opción.

Algunas personas creen que es necesario tener un saldo para acumular crédito, pero eso no es cierto. Tu tarjeta de crédito informa el saldo de tu estado de cuenta cada vez que cierra el mes. Si pagas hasta que quede $0 (¡siempre!), la compañía informa el saldo a las agencias de crédito, por lo que obtienes “crédito” por el uso y el buen comportamiento.

Algunos expertos sugieren que pagues la deuda antes de tiempo para que el monto que se declare sea menor y, por lo tanto, reduzcas el uso de tu crédito. Este también es un buen consejo, aunque no está claro cuánto beneficio hay ni por cuánto tiempo.

Cuando mantienes un saldo en tu tarjeta de crédito de un mes a otro, pierdes el período de gracia. Si comienzas cada ciclo con un saldo de $0, no pagas intereses sobre tus compras ese mes. Ese es el período de gracia. Si mantienes un saldo, no hay período de gracia. Los intereses se acumulan inmediatamente.

6. Maximice los vehículos de ahorro con ventajas fiscales, como las cuentas Roth, SEP y 529.

Los impuestos son uno de los gastos más grandes que pagarás cada año y si puedes reducirlos de alguna manera, ¡fantástico!

Si es elegible para una cuenta IRA Roth, le recomendaría que aporte la mayor cantidad posible. La cantidad que puede aportar se basa en su ingreso bruto ajustado modificado. Si gana demasiado, no puede aportar tanto. El límite de contribución para una cuenta IRA Roth en 2024 es de $7000 y la reducción gradual de ingresos va de $146 000 a $161 000 (declarantes solteros menores de 50 años).

En cuanto al 529, las reglas están cambiando como resultado de la Ley SECURE 2.0 y el 529 es más flexible que antes. Las áreas en las que puede usar el 529 se ampliarán para incluir los gastos de K-12 e incluso puede transferir parte de él a una cuenta IRA Roth. El 529 es incluso mejor que cuando Pollack lo sugirió por primera vez en esta línea.

7. Preste atención a las comisiones. Evite los fondos de gestión activa.

Si siguió el punto n.° 2, invertir con fondos de jubilación con fecha objetivo o simplemente fondos mutuos de bajo costo, entonces este es redundante cuando se trata de opciones de inversión.

Dicho esto, “Presta atención a las comisiones” es un buen consejo en todos los aspectos. Los fondos de gestión activa son generalmente malos, pero también debes prestar atención a otras comisiones. Si trabajas con un asesor financiero, ¿le pagas por su tiempo o le pagas un porcentaje de los activos bajo gestión? (¡¡¡Solo necesitas asesores que solo cobren comisiones !!!)

¿Se les paga una comisión por los productos y servicios que recomiendan?

Sigue el dinero.

8. Hacer que los asesores financieros se comprometan con el estándar fiduciario.

Un estándar fiduciario es cuando el asesor debe poner sus intereses por encima de los suyos.

También existe un estándar más débil, conocido como estándar de idoneidad, lo que significa que el asesoramiento debe ser adecuado a sus necesidades.

Los asesores de inversiones deben seguir un estándar fiduciario, mientras que un corredor solo necesita cumplir un estándar de idoneidad.

Si va a trabajar con un asesor, confirme que sea un fiduciario antes de seguir adelante. Excelente consejo.

9. Promover programas de seguro social para ayudar a las personas cuando las cosas van mal.

Este es un buen consejo, pero debe ampliarse para garantizar que usted esté personalmente asegurado ante todas las responsabilidades de la vida.

Si es propietario de una vivienda, asegúrese de contar con un seguro para propietarios de viviendas y contra inundaciones (si tiene una hipoteca, el prestamista lo exigirá). Si es propietario de un automóvil, asegúrese de contar con un seguro de automóvil adecuado (todos los estados lo exigen). Si tiene un cuerpo, necesita un seguro médico, dental y de la vista.

Si tiene otras deudas o responsabilidades financieras, como hijos, entonces querrá asegurarse de tener un seguro de vida adecuado. De esta manera, en caso de que usted muera, ellos estarán cubiertos.

Por último, puede ser conveniente contratar un seguro paraguas para cubrir todo lo demás.

¿Qué hace bien la tarjeta de índice?

En general, creo que la ficha es excelente. Contiene muchos consejos básicos sobre finanzas personales que todo el mundo debería seguir.

Los principios básicos son fáciles, pero a veces necesitamos que nos los recuerden. El día a día puede ser abrumador, especialmente si tienes un trabajo exigente, por lo que es fácil olvidar los principios básicos.

La ficha funciona mejor para las personas que están en el primer trimestre de desarrollo de sus finanzas personales. Esto no se basa en la edad, sino en su educación y conocimiento de los conceptos de finanzas personales. Si es nuevo en la gestión de su dinero, la ficha es un buen primer paso.

Es importante señalar que la tarjeta tenía como objetivo captar los conceptos básicos que se aplican a la mayor cantidad de personas posible. En esa misión, ha cumplido. Pero el riesgo es que la tarjeta sea demasiado básica . Sabemos que deberíamos ahorrar más, no deberíamos endeudarnos con tarjetas de crédito y deberíamos invertir en fondos mutuos de bajo costo.

La tarjeta también identifica algunos rincones oscuros del mundo financiero que debes evitar. Un fondo con fecha objetivo es genial, los títulos individuales son en gran medida innecesarios y lo que necesitas es un fiduciario. Es fácil caer en el abismo de los productos de inversión cuando puedes ceñirte a lo básico, obtener muchos beneficios de la inversión y vivir el resto de tu vida.

Si sigues todo lo que dice, estarás bien, pero no es exhaustivo y todavía necesitas hacer un poco de tarea extra.

Ahora que hemos repartido las rosas, ¿qué son las espinas?

¿Qué es lo que falta en la tarjeta índice?

El mayor error es que no habla de tu plan financiero. ¿Cuáles son tus objetivos? ¿Cuándo quieres alcanzarlos? ¿Debes ajustar esos objetivos y el cronograma en función de tus posibilidades? Si esta tarjeta es una lista de tácticas, tener una estrategia general (en un plan financiero) te ayudará a tomar decisiones informadas sobre tu dinero.

No es necesario que trabaje con un asesor financiero para elaborar un plan financiero, pero uno puede ayudarle. Puede empezar por elaborar su propio plan financiero y luego llevárselo a alguien que pueda echarle un vistazo. Con un plan, puede determinar cuánto debería ahorrar en las distintas cuentas con ventajas fiscales. No querrá ahorrar demasiado para luego tener que retirarlo para cubrir una necesidad.

Además, no se mencionan temas relacionados con las familias, los jubilados o cualquier otra persona que haya pasado por algunos de los momentos más importantes de la vida. No hay muchos consejos para las personas que están a punto de jubilarse o de comprar una casa. Entiendo que pueden ser demasiado específicos para incluirlos en una sola tarjeta, por lo que no culpo a la tarjeta por no incluirlos.

No incluye nada destacable sobre seguros y cómo estar adecuadamente protegido. Lo mencionamos en nuestra crítica del punto 9, que trataba sobre la promoción de programas sociales. Tampoco incluye nada sobre donaciones caritativas, aunque supongo que eso también podría caer en la categoría del punto 9.

Por último, no mencionamos la planificación patrimonial, que creo que es importante, especialmente a medida que uno envejece. La planificación patrimonial y la planificación del final de la vida pueden resultar incómodas, pero si no lo hace, su familia se verá obligada a adivinar lo que usted desea.

Considero que la ficha es un buen recordatorio de una buena higiene financiera personal , como cepillarse los dientes por la mañana y usar hilo dental todas las noches. Nunca está de más repasar los conceptos básicos, pero debes saber que no es malo.

¿Qué opinas de la ficha? ¿Qué acierta? ¿Qué puede faltar?