Seguro de vida a término o seguro de vida entera: ¿cuál es mejor para usted?

¿Alguna vez se preguntó cuáles son las diferencias entre un seguro de vida a término y uno de vida entera? ¿Quiere saber cuál es mejor para usted?

Cuando me reuní con nuestra asesora financiera, una de las primeras cosas que me sugirió fue obtener un seguro de vida a término, no un seguro de vida entera.

También me sugirió obtenerlos de diferentes compañías de seguros .

Lo curioso es que fue el mismo consejo que recibí una vez de nuestro contador de negocios. Fue una de nuestras primeras reuniones y, mientras le explicaba lo que hacía (¿qué? ¿Blogs sobre finanzas personales? ¿Qué es eso?), hablamos de varios temas con naturalidad hasta que llegamos al seguro de vida. Mi contador de negocios me dijo que solo había comprado un seguro de vida temporal porque le gustaba mantener sus inversiones y sus seguros separados.

Si bien hay beneficios en mezclar ambos (especialmente los beneficios fiscales), siempre disfruté de la clara separación.

Continúe leyendo para conocer la diferencia entre ambas pólizas de seguro de vida y por qué una puede ser mejor que la otra.

Resumen rápido: El seguro de vida a término es más simple: hay un monto y un plazo. Si usted muere dentro del plazo del contrato, sus herederos reciben el monto. Una póliza de $1 millón por 30 años significa que si usted realiza sus pagos y muere dentro de los 30 años, sus herederos reciben $1 millón.

El seguro de vida entera es más complicado porque agrega un componente de inversión y un valor en efectivo. Hay tarifas adicionales, debido al componente de inversión, pero la idea es que, al momento de su muerte, sus herederos obtengan el beneficio por muerte libre de impuestos.

¿Qué es el seguro de vida a término?

El seguro de vida a término es la forma más sencilla de seguro de vida. Se obtiene un seguro por un período determinado (plazo) a cambio de una prima fija. El plazo puede ser de entre un año y treinta años o más. Si la persona asegurada muere durante el plazo, el beneficiario recibe el importe de la póliza.

¿Existe un plazo máximo para el contrato? No, ya que se trata de un contrato entre usted y la aseguradora, no existe ninguna ley que regule el plazo máximo para el seguro de vida a término. Existen diversas leyes estatales que regulan otros aspectos del contrato, pero no limitan su duración.

Muchas compañías tienen un límite (normalmente 30 años), pero eso es para sus propios fines de suscripción. Hay compañías que ofrecen una póliza de seguro de vida a término de 40 años, pero es menos frecuente. Banner Life Insurance Company ofrece un contrato de 40 años y AIG ofrece un contrato de 35 años.

Si alguien compra una póliza de $500,000 por 30 años, paga la prima y muere dentro de los 30 años… el beneficiario recibe $500,000 libres de impuestos.

Es bastante simple

Las pólizas de seguro pueden tener un beneficio bajo, tan solo $1,000, y a veces incluso un plazo bajo de solo unos pocos años.

La desventaja del seguro de vida a término es que no tiene valor en efectivo. Es como otras pólizas de seguro (como la del automóvil): pagas por la cobertura y, cuando dejas de pagar, no tienes nada que mostrar a cambio. Esto también hace que sean más económicas que las alternativas.

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Beneficios del seguro de vida a término

En primer lugar, es más sencillo. Usted paga la cobertura, sus beneficiarios reciben el pago si usted muere, eso es todo. Sin extras ni gastos adicionales. Sin tarifas de las que preocuparse.

Todas las demás pólizas de seguro funcionan de esta manera. Cuando contratas un seguro para inquilinos , pagas por la protección y no acumulas un valor en efectivo en la póliza. Si tienes un reclamo, recibes el pago. Si nunca tienes un reclamo, nunca recibes nada. (Tiene sentido elegir una compañía de seguros para inquilinos realmente buena para esto)

También es fácil entender cómo encaja en su situación financiera. Si tiene obligaciones financieras, como una hipoteca de vivienda, podría tener sentido obtener una póliza de vida a término por el valor de la hipoteca. Si usted muere, la póliza puede utilizarse para pagar la hipoteca y dejar a su familia en una mejor situación financiera.

Sócrates, un lector de muchos años con el que mantengo contacto por correo electrónico, fue corredor de bienes raíces en California durante 15 años. Me ofreció este consejo sobre el seguro de vida a término:

El término es bueno para lograr algunos hitos, pagar la hipoteca, ayudar a los niños a terminar la universidad, etc. Una vez que se hayan logrado esos objetivos, lo único necesario es una póliza para cubrir los gastos finales (generalmente entre $10 000 y $25 000), a menos que haya suficientes fondos de emergencia para cubrirlos.

La única vez que recomiendo un seguro de vida entera es cuando a alguien le resulta difícil ahorrar dinero en una IRA o 401K . En ese caso, esto funcionará porque la razón por la que es más caro es que, una vez que se paga el costo del seguro, el resto se invierte (hoy en día en casi cualquier cosa). Es un plan de ahorro forzoso y, si es lo suficientemente joven, el costo es bajo y la mayor parte del dinero se invierte y puede crecer de manera agradable. (No tanto como un fondo mutuo o ETF de bajo costo, pero nuevamente, el seguro es el factor principal, la inversión es un factor secundario).

Nuevamente, para las personas que no son buenas ahorrando por su cuenta o que constantemente recurren a sus ahorros, esta puede ser una solución porque están menos inclinados a recurrir a esto debido al elemento de seguro vinculado.

Justo antes de jubilarme, la industria presentó los híbridos: una póliza que consta de una parte de seguro a término (la mayor parte de la cobertura) y una pequeña parte de seguro de vida entera (para cubrir los aspectos básicos, como los gastos finales) que se mantiene con usted.

Si inviertes bien la parte en efectivo, en algún momento el valor en efectivo puede incluso cubrir los pagos futuros, generalmente, dentro de 10 a 15 años, y se retroalimenta mientras el mercado se mantenga.

Existen muchas variables y cada situación es única. La expresión “comprar a plazo e invertir la diferencia” solo funciona si se invierte la diferencia con diligencia.

El seguro de vida a término también es más barato. La póliza no tiene valor en efectivo ni componente de inversión, solo obtienes cobertura. Si hubiera un componente de inversión, la gestión de esas inversiones implicaría un gasto. El seguro de vida entera tiene mala reputación porque a veces es difícil saber exactamente cuánto estás pagando porque los gastos pueden confundirse con los rendimientos.

La desventaja es que existe un plazo. A medida que envejece, obtener una nueva póliza se vuelve cada vez más costoso. A medida que ocurren más cosas en su vida, como nuevas afecciones médicas, puede descubrir que no puede obtener un seguro. La ventaja del seguro de vida entera es que conserva la póliza mientras siga pagando.

¿Qué es el seguro de vida entera?

El seguro de vida entera es la opción más grande en una categoría de seguros conocida como seguro de vida permanente.

Incluye:

• Toda la vida tradicional,
• Vida universal,
• Vida variable y
• Vida variable-universal.

El seguro de vida entera tradicional agrega un componente de inversión y elimina el término. Se llama “vida entera” porque cubre toda la vida. La póliza crea un valor en efectivo basado en una estrategia de inversión subyacente. Este valor en efectivo es algo que puedes usar. Puedes pedir prestado contra él y puedes cobrarlo.

El seguro de vida universal tiene una prima flexible con un pago mínimo para mantener la póliza activa. Cualquier monto que pague por encima de esa prima se invierte en la póliza. Cada mes, el monto del “costo del seguro” se deduce de la póliza. El resto se considera el componente de ahorro. Si el componente de ahorro está indexado al mercado, como el SP 500, entonces se conoce como seguro de vida universal indexado.

El seguro de vida variable es como los demás, excepto que tienes varias cuentas separadas para el componente de ahorro. Puedes elegir esas inversiones, por lo que puedes elegir acciones , bonos, fondos mutuos, etc. Con el seguro de vida variable, las primas normalmente no son fijas. (Las primas se pueden ajustar dentro de ciertos límites)

El seguro de vida universal variable es una póliza de seguro de vida variable con una prima flexible.

Cuando dejas de pagar las primas (“renuncias a la póliza”), obtienes el valor en efectivo menos los préstamos pendientes. No entraré en detalles sobre cada tipo de seguro integral, pero todos están estructurados de manera similar. Las grandes diferencias están en cuánto pagas y cuáles pueden ser las estrategias de inversión subyacentes.

Si bien estos son los cuatro tipos principales, también existen subcategorías para situaciones específicas. ¿Alguna vez has oído hablar de Gerber Life Insurance ? Es un seguro de vida completo para niños, pero básicamente es un seguro de vida completo.

Beneficios del Seguro Integral

El argumento es similar al de alquilar o comprar una casa.

Con un seguro de vida a término, pagas primas, pero no acumulas valor en efectivo en la póliza. Si el término vence, tu póliza termina y no tienes nada que mostrar a cambio. Si mueres, tu familia recibe el pago del beneficio por fallecimiento. Los pagos del beneficio por fallecimiento no están sujetos a impuestos. Ni siquiera tienes que declararlos.

Con un seguro de vida entera , pagas primas, pero también acumulas un valor en efectivo. No hay plazo, por lo que nunca vence (de ahí tu vida “entera”); pero si dejas de pagar o dejas que la póliza caduque, puedes recuperar el valor en efectivo de la póliza.

Si el seguro de vida entera es más caro, ¿por qué la gente lo contrata? En la vida, nada es igual para todos. El seguro de vida entera tiene sentido para algunas personas y hoy quiero compartir con ustedes la experiencia de Bill K., un lector de Wallet Hacks, que envió este correo electrónico después de leer este artículo:

Nací en 1957. Mis padres, sabiamente, compraron una póliza de vida entera de New York Life por $20 000 que me permitió adquirir pólizas adicionales de $10 000 en varios momentos a medida que envejecía (es decir, 21, 25, etc.). Esas opciones se correlacionaban con mi familia en crecimiento, la hipoteca, etc. Sin embargo, a los 20 años me diagnosticaron diabetes tipo I y en ese momento comencé la terapia con insulina. También en ese momento, TODAS las puertas de los seguros de vida tradicionales, tanto a término, enteros como universales, se cerraron de golpe en mi cara. Todo lo que tenía eran estas pequeñas pólizas de $10 000 (8 en total), así que durante la mayor parte de los últimos 25 años he llegado al límite de mi seguro en $100 000. No es mucho para un tipo con mis ingresos (MBA); pero era algo.

Ahora, a los 62 años, semi-retirado y viviendo en Palm Springs, ya no necesito seguro . Los niños ya crecieron y tienen buenos trabajos, la hipoteca de nuestra pequeña casa en el desierto del sur de California está pagada, mi esposo de 35 años también trabaja a tiempo parcial, nos va bien y disfrutamos de la vida.

Sin embargo, todas estas pequeñas pólizas que se han mantenido a lo largo de los años ahora tienen un valor en efectivo cercano a los 100.000 dólares. Varias primas anuales se pagan a través de dividendos. El “regalo” que mis padres me dieron cuando era un niño pequeño tiene un beneficio inesperado. Puedo pedir prestado contra el valor a una tasa de interés ridícula de los años 60 del 4%. Este efectivo se está utilizando para que pospongamos el cobro de la SS hasta los 70 años, la mejor anualidad que existe. Y seguimos dejando que la mayor parte de nuestros activos aumenten en cuentas IRA protegidas de impuestos. Si finalmente pago los préstamos, genial. Si muero sin hacerlo, los beneficios para mis herederos se reducen, pero eso no es una gran preocupación para mí, especialmente porque nuestros dos hijos se graduaron sin deudas universitarias.

Así que pago con gusto el pequeño cargo anual de interés sobre estos préstamos de seguro de vida entera con valor en efectivo. Preservo los ahorros que quedan en nuestras cuentas IRA, pospongo el pago de la seguridad social y tengo algo de efectivo adicional que NO está en una IRA para disfrutar de los primeros 8 años de nuestra semijubilación cuando ambos estemos sanos y activos.

No funcionará para muchos, pero funcionó para nosotros, debido a mi condición médica (que he controlado durante 40 años sin complicaciones con insulina, dieta y ejercicio) y gracias a la previsión de mis padres.

Puede tener tanto un contrato a término como uno completo

Nada le impide tener tanto una póliza de vida entera como una póliza de vida a término. Puede ser que tenga una póliza de vida entera y quiera agregar una póliza de vida a término para cubrir una necesidad durante un período determinado. Por ejemplo, tal vez le queden 10 años de sus préstamos estudiantiles, por lo que puede decidir que desea proteger los próximos años con una póliza a término.

Como me explicó mi contable de negocios, siempre puedes obtener una póliza de seguro de vida a término y luego abrir una cuenta de corretaje para tus inversiones. Es poco probable que el emisor de la póliza te invierta en fondos que sean más baratos que Vanguard o Fidelity (¡esto sin contar sus tarifas!). Es poco probable que sean tan simples como una cartera de tres fondos , y es poco probable que tengas una comprensión clara de cómo encajará en tu cartera.

Si no quieres hacerlo tú mismo, el peor de los casos es que puedas confiarlo a un asesor robot y pagar sus comisiones adicionales (solo alrededor del 0,25%).

Beneficios fiscales del seguro de vida

En cuanto a los beneficios fiscales, el beneficio por fallecimiento de cualquier póliza de seguro de vida está exento de impuestos. Esto se aplica a todas las pólizas, ya sean a término o de por vida.

Eso nos deja con la parte de inversión. ¿Es mejor invertir a través de una póliza de vida entera o hacerlo uno mismo?

En igualdad de condiciones, las tasas de ganancias de capital a largo plazo sobre sus inversiones son de solo el 20 % (o menos). ¿El 20 % al final es mejor o peor que desviar una pequeña cantidad para pagar comisiones a lo largo del camino? Es difícil saberlo… pero quiero lanzar una pregunta inesperada que puede convertirlo en un punto discutible.

Existen reglas tributarias especiales en materia de herencias. Si usted transmite bienes a sus herederos, se aplica un aumento de la base imponible . Si obtiene ganancias significativas en sus inversiones, sus herederos obtendrán una base imponible más alta y, por lo tanto, sus impuestos serán más bajos porque las ganancias habrán “desaparecido” ( aunque pueden aplicarse impuestos sobre sucesiones).

Ejemplo: Hace mucho tiempo, usted compró $10,000 en fondos SP 500 de Vanguard. Ahora vale $100,000, una ganancia de $90,000. Si lo vende ahora, debe $9,000 en ganancias de capital a largo plazo. Pero en lugar de eso, usted muere y le pasa $100,000 de VTSAX a su hijo y él los vende. El aumento de la base significa que solo paga impuestos sobre las ganancias superiores a $100,000 porque esa es su base de costo. Aumentó de $10,000 a $100,000 cuando usted murió.

Por último, dado que ahorrará en tarifas al invertir los fondos usted mismo, y su dinero crecerá más rápido sin el lastre de las tarifas, incluso podría superar los beneficios impositivos del beneficio por fallecimiento de una póliza de vida entera.

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¿Qué seguro de vida es mejor por sí solo?

Como cualquier producto, depende de tu situación financiera, pero para la mayoría de las personas la respuesta es un seguro de vida a término. Elegir un seguro a término hace que todo sea más claro y fácil de entender… y eso me gusta. Además, se adapta muy bien a mi forma de pensar sobre los seguros .

La propuesta de valor en efectivo durante toda la vida suena muy tentadora, pero las comisiones y los rendimientos no son tan fáciles de entender y seguir como lo sería con una cartera de inversiones normal. Los beneficios fiscales también son buenos, pero, una vez más, son mucho más difíciles de valorar a largo plazo.

Hay situaciones específicas en las que una póliza de vida entera tiene más sentido, esas situaciones son más raras.

Para mí, el seguro de vida a término es superior, pero la respuesta depende de tu situación.