Si su cartera de inversiones está llena de “activos en papel” (acciones, bonos, fondos, etc.), ¿ha considerado agregar activos alternativos a la combinación?

Si lo tienes (y deberías tenerlo), una excelente opción puede ser el arte.

Sí, obra de arte.

No descarte esta alternativa a la ligera. Las obras de arte de alta calidad han sido una inversión básica entre los ricos durante siglos. Debido a su rareza, el valor de las obras de arte creadas por artistas famosos tiende a aumentar con el tiempo, a menudo superando a los activos más convencionales.

Si bien antes se necesitaban millones de dólares para invertir en obras de arte raras, una plataforma conocida como Masterworks ha acercado la inversión en arte invaluable a las masas.

Ahora, no se necesitan millones, ni siquiera cientos de miles, para invertir en obras de arte raras creadas por los maestros. Masterworks le permite invertir en estos tesoros por tan solo $1,000. Es más, puede incluso distribuir esa inversión mínima entre varias obras de arte diferentes, lo que le permitirá diversificar sus tenencias en una cartera de obras de arte de primera calidad.

Acerca de Masterworks

Fundada en 2017 y con sede en la ciudad de Nueva York, Masterworks tiene la misión de permitir que personas de todos los niveles económicos inviertan en arte poco común. Para ello, permiten que las personas inviertan pequeñas cantidades de dinero en acciones de pinturas famosas (de forma similar a comprar acciones de empresas de primera línea).

Algunos de los trabajos de los artistas en los que puedes participar incluyen los de Andy Warhol, Jean-Michel Basquiat, Keith Haring, Willem de Kooning, Banksy, Claude Monet, Yayoi Kusama y Joan Mitchell.

La empresa fue fundada por Scott Lynn, Alberto Simon y Hai Minh Tran, quienes tienen en conjunto más de 75 años de experiencia en coleccionismo de arte.

La empresa tiene una calificación de Better Business Bureau de “A”, en una escala de A+ a F.

¿Es el arte una buena inversión?

El arte es una inversión poco convencional y, muy probablemente, la persona promedio ni siquiera lo considere así. Pero los ricos saben algo que el inversor promedio ignora: las pinturas raras de los grandes maestros del arte suelen ser algunos de los activos que mejor rendimiento ofrecen.

Esto tiene que ver con varios factores:

El talento ampliamente reconocido del artista.
Cómo cada pieza es única y,
Aunque es morboso, una vez que el artista muere, no se producirán más obras de esa fuente.

Con el tiempo, cada obra de arte se vuelve cada vez más valiosa.

Este proceso ha sido ayudado e instigado por la explosión de riqueza individual y la fuerte creación de dinero por parte de los bancos centrales. A medida que surge más dinero –en particular en manos de los ricos– el valor de las obras de arte raras se eleva a niveles que antes se consideraban inimaginables.

Se estima que en la actualidad hay 47 millones de millonarios en el mundo . No solo poseen aproximadamente el 50% de la riqueza mundial, sino que representan el principal mercado de arte raro. El deseo de poseer este tipo de piezas entre los ricos es considerable y se refleja en el alto y creciente valor del arte.

Un ejemplo famoso es la Mona Lisa de Leonardo da Vinci. Aunque se exhibe en el Museo del Louvre en París, en 1962 se valoró en 100 millones de dólares, pero recientemente se estimó que su valor era de 1.000 millones de dólares en 2017 .

No es sorprendente entonces que las obras de arte raras hayan superado al SP 500 en las últimas décadas.

Las obras de arte de primera línea no solo superaron al SP 500 en 2018, sino que también duplicaron su rendimiento desde 2000. Según el índice Artprice100 , las obras de arte raras generaron un rendimiento del 450 % entre 2000 y 2018, en comparación con el 200 % del SP 500.

Invertir en arte raro a través de Masterworks

Incluso si no sabes nada sobre obras de arte, puedes invertir en ellas a través de Masterworks . No hay una inversión mínima en toda la plataforma, pero se basa en cada inversión. Esto ayuda a poner la oportunidad al alcance de los inversores en casi todos los niveles. Dado que compras acciones de cada obra de arte, generalmente a $ 20 cada una, es posible distribuir tu inversión en 50 piezas diferentes. Te permitirá crear una cartera de arte raro con una inversión relativamente pequeña.

(Quizás le interese leer este manual sobre cómo invertir en arte )

La selección y gestión de inversiones estará a cargo de Masterworks . Este modelo es muy similar al de los fondos mutuos, los fondos cotizados en bolsa y los asesores robotizados, en los que usted invierte su dinero en el fondo y lo gestiona un profesional.

Los expertos de Masterworks conocen muy bien la diferencia entre el arte comercial común y corriente, que se encuentra fácilmente disponible, y el “arte de calidad de inversión”. Este último es el tipo de arte raro creado por maestros reconocidos y, por lo general, se vende por millones de dólares cada pieza.

El proceso de selección e inversión en obras de arte de Masterworks

La empresa cuenta con una plantilla de 17 profesionales que someten cada pieza a un riguroso proceso de selección que consta de los siguientes pasos:

Masterworks selecciona en una base de datos más de un millón de registros de subastas únicamente pinturas creadas por artistas de alto rendimiento.
Se evalúa la obra de arte en sí. Entre los factores que se tienen en cuenta se encuentran: ¿el artista tiene una base de coleccionistas a nivel mundial? ¿Cuál es su tasa de apreciación individual? ¿Existe suficiente demanda para la obra del artista? Y se debe comprender el riesgo del mercado para la obra de ese artista.
Una vez que se compra una pieza, Masterworks presenta una circular de oferta ante la Comisión de Bolsa y Valores, lo que les permite ofrecer la pieza públicamente.
Los inversores pueden invertir en la pieza a 20 dólares por acción.
La obra de arte se exhibirá en la galería Masterworks hasta que se venda a un coleccionista. En general, se supone que la pieza se conservará entre tres y cinco años antes de venderse y las ganancias se distribuirán entre los accionistas.

Características y beneficios de invertir con Masterworks

Inversión mínima. Ninguna. Puedes diversificar tu inversión entre varias obras de arte diferentes.

Período de tenencia de la inversión. Masterworks no garantiza cuándo se venderá una obra de arte. Sin embargo, generalmente estima un período de tenencia de entre tres y diez años.

Selección de obras de arte. Dado que Masterworks tiene varias obras de arte en su galería en todo momento, podrá seleccionar las inversiones específicas que desee realizar.

Estructura de tarifas. Masterworks cobra una tarifa anual del 1 % del valor de su inversión para cubrir el almacenamiento, el seguro y la transferencia de la obra de arte. Cuando venden una obra de arte, cobran una comisión del 20 % sobre las ganancias.

Contacto para inversores. Disponible por correo electrónico a support@masterworks.io o por teléfono al 203-518-5172, de 9:00 a 18:00 horas, hora del este de EE. UU. No se proporcionan días de contacto, por lo que se supone que está disponible solo durante los días hábiles habituales.

Cómo registrarse en Masterworks

Al tratarse de una inversión especializada, para ingresar a Masterworks deberás “solicitar una invitación”. Para ello, deberás completar una breve solicitud en línea en la que se te solicitará la siguiente información:

Su nombre
Dirección de correo electrónico
Número de teléfono
Tipo de cuenta: inversor individual, asesor de inversiones, coleccionista de arte existente, comerciante/asesor de arte u otro
El tamaño de su cartera de inversiones, que incluye acciones, bonos y otros activos.
Una respuesta a la pregunta “¿Cuánto consideraría invertir en arte de primera línea durante los próximos 12 meses?”

Debes tener al menos 18 años para participar y se te pedirá que crees una contraseña para tu cuenta.

También debe vincular una cuenta bancaria a su cuenta de Masterworks . Se realizarán dos depósitos de prueba a través de Plaid para verificar su cuenta. A continuación, se requiere una cuenta de Dwolla para almacenar y administrar los fondos depositados.

¿Debo registrarme antes de ver una obra de arte en la que quiero invertir? Sí. Si está interesado en Masterworks, realice el proceso de registro porque primero ponen a disposición las inversiones para las cuentas existentes . Esto puede tardar hasta cinco días antes de que la abran a otros y, si la oferta se suscribe en ese período de tiempo, los inversores más nuevos no tienen la oportunidad de participar.

¿Qué sucede cuando te registras?

Jim se registró y esto es lo que dijo sobre el proceso en 2019:

Después de registrarse, se lo incluye en una lista de espera para obtener acceso a la plataforma para invertir. Para obtener acceso, debe programar una llamada telefónica en la que hablará con uno de sus representantes sobre sus objetivos de inversión. Puede programar una llamada telefónica tan pronto como treinta minutos después de registrarse. Por lo que vale, no fue un discurso de ventas en absoluto (¡lo que me sorprendió honestamente!).

Tuvimos una conversación informal de quince minutos en la que el representante comentó lo que hacían y respondió a todas las preguntas que tenía. Me dijo que su objetivo es conseguir unas diez inversiones al año, o una cada seis semanas, y que las operaciones con una valoración de 1.000.000 de dólares suelen cerrarse en una semana aproximadamente. Pueden quedarse con las acciones si quieres, así que puedes investigar más sin sentirte presionado a comprar en ese momento, pero me negué. Probablemente fue la llamada de “ventas” más informal y sin presiones en la que he estado y eso lo agradecí.

Proceso de compra de obras de arte

Más recientemente, Jim invirtió en dos piezas de arte y aquí está para hablar de ello:

El proceso de inversión fue muy sencillo. Como ya estaba en la plataforma, recibía periódicamente correos electrónicos sobre nuevas obras de arte y dos piezas recientes me llamaron la atención. La primera fue Ziege de Gerhard Richter , un artista alemán contemporáneo muy valorado, y la segunda fue Dark milk de Jean-Michel Basquiat, un artista estadounidense cuyo nombre ya conocía. Basquiat falleció en 1988 a la edad de 27 años y fue considerado uno de los artistas más influyentes del siglo XX.

Algunas ofertas se suscriben en minutos, otras tardan un poco más. Por ejemplo, invertí en Dark Milk hace una semana aproximadamente, pero, al 21/04/2021, solo estaba suscrito en un 60 %:

Para invertir, simplemente haga clic en el botón azul Invertir ahora y luego verá esta pantalla:

Hay un pedido mínimo para cada inversión y, a veces, es de tan solo $100. Creo que comienzan con un límite más alto y lo van reduciendo gradualmente a medida que pasa el tiempo.

Una vez que haces clic, tienes que seleccionar quién va a realizar la inversión (entidad o individuo) y luego pasas la información bancaria mediante Plaid . También puedes invertir con una tarjeta de crédito/débito, mediante transferencia bancaria o transferencia desde una cuenta IRA.

Después de un tiempo de procesamiento, ¡eres el nuevo propietario de una (muy) pequeña obra de arte!

Cómo se han comportado las inversiones de Jim

Jim ha invertido en algunas obras de arte y después de varios meses de ver que Masterworks informaba que estaban en “su primera etapa” sin cambios en el valor, algunas de las piezas fueron reevaluadas:

La mitad de las piezas no se volvieron a tasar, por lo que no han cambiado de valor: dos piezas se tasaron por un valor más alto y una pieza se tasaron por un valor más bajo. Si bien no haría grandes predicciones en función de estos movimientos, es otro dato que lo ayudará a pensar en la plataforma.

¿Cómo han funcionado los fondos de Masterworks?

Un área interesante que puedes consultar es Masterworks Portfolio Values, que enumera todas las inversiones que han realizado y el valor justo estimado por acción. Actualmente hay 55 fondos, desde Masterworks 001, LLC hasta Masterworks 055, LLC, y solo 18 de ellos tienen un valor justo estimado por acción que difiere del precio de la oferta pública inicial de 20 dólares (esto es al 22 de junio de 2021:

	Nombre de la inversión	Artista	Obra de arte	Precio de la IPO	Valor razonable estimado por acción	Monto de la oferta	Cambio bruto implícito
1	Obras maestras 001, LLC	Andy Warhol	1 Marilyn coloreada (Serie Reversal)	$20.00	$17,63	$1,996,500.00	-11,9%
2	Obras maestras 002, LLC	Claude Monet	golpe de venteo	$20.00	$21,40	$6,846,500.00	7.0%
3	Obras maestras 003, LLC	Banksy	Mona Lisa	$20.00	$26,67	$1,039,000.00	33,4%
4	Obras maestras 004, LLC	Jonas Madera	Martillo 5	$20.00	$18.05	$1,089,000.00	-9,8%
5	Obras maestras 005, LLC	Alex Katz	Maxina	$20.00	$21,23	$1,188,760.00	6,2%
6	Obras maestras 006, LLC	Jean Michel Basquiat	La mezquita	$20.00	$19,15	$5,688,400.00	-4,3%
7	Obras maestras 007, LLC	Cecily Brown	Problemas de chicas	$20.00	$29,86	$2,144,000.00	49,3%
8	Obras maestras 008, LLC	Kaws	Amigos lejanos	$20.00	$21,21	$1,284,900.00	6,1%
9	Obras maestras 009, LLC	Gunther Förg	Intitulado	$20.00	$23,20	$660,000.00	16,0%
10	Obras maestras 010, LLC	Sam Gilliam	Rastreo	$20.00	$23,50	$770,000.00	17,5%
11	Obras maestras 011, LLC	Pierre Soulages	Pintura 102 × 130 cm, 11 de junio de 2007	$20.00	$23,20	$990,000.00	16,0%
12	Obras maestras 012, LLC	Yayoi Kusama	Redes infinitas TIT	$20.00	$19,64	$1,210,000.00	-1,8%
13	Obras maestras 013, LLC	Kaws	Compañero (Detalle de la toma de la multitud)	$20.00	$18.30	$1,518,000.00	-8,5%
14	Obras maestras 014, LLC	Joan Mitchell	Ruibarbo	$20.00	$22,33	$5,000,000.00	11,7%
15	Obras maestras 015, LLC	Banksy	Veneno de mono	$20.00	$21,99	$2,206,000.00	10,0%
16	Obras maestras 016, LLC	Condominio George	Mirando al espacio	$20.00	$23,84	$1,760,000.00	19,2%
17	Obras maestras 017, LLC	Andy Warhol	Pequeña silla eléctrica	$20.00	$20.00	$3,850,000.00	—
18	Obras maestras 018, LLC	Keith Haring	Intitulado	$20.00	$19,93	$2,662,000.00	-0,4%
19	Obras maestras 019, LLC	Zao Wou Ki	15.6.64	$20.00	$19,87	$1,980,000.00	-0,7%

Todas mis inversiones son demasiado nuevas para tener alguna diferencia estimada en su valor.

Pros y contras de invertir en Masterworks

Ventajas:

Puedes abrir una cuenta sin mínimo y comprar una parte de cualquier pieza de arte rara disponible por solo $20.
Hay un mercado secundario en la plataforma para que tengas liquidez en caso de necesitarla.
Masterworks hace que la inversión en arte raro, que antes sólo estaba al alcance de los muy ricos, esté disponible para el inversor común.
El rendimiento de las obras de arte de primera línea ha sido más del doble que el del SP 500 desde el año 2000.
Las bellas artes constituyen una verdadera diversificación respecto de los activos tradicionales porque sus niveles de precios no dependen del desempeño de los mercados financieros.
Las obras de arte de primera línea pueden funcionar como una protección contra la inflación, ya que el valor de cada pieza tiende a aumentar a medida que crece la oferta monetaria.

Contras:

Dado que muy pocas personas saben mucho sobre bellas artes, dependerá completamente de su experiencia en gestión.
Las bellas artes son una inversión a largo plazo; la inversión en una sola pieza puede tardar hasta una década en dar sus frutos.
Pagará una tarifa de gestión anual del 1% sobre inversiones que no producirán ingresos por inversión; luego, está la comisión del 20% sobre la venta de la obra de arte.

¿Deberías invertir en arte con obras maestras?

En primer lugar, decida si invertir en bellas artes funcionará con su cartera de inversiones. Es una excelente opción si busca diversificar su cartera con un verdadero “activo duro”. Como las bellas artes son raras, siempre tendrán valor y el potencial de que su valor aumente desproporcionadamente en relación con los mercados financieros es muy real. Después de todo, incluso en épocas de turbulencias financieras, los ricos suelen recurrir a activos alternativos como una forma de hacer crecer sus inversiones. Las bellas artes son uno de esos activos.

Lo mejor es invertir solo un pequeño porcentaje de su cartera. Después de todo, a pesar del alto valor de las obras de arte de primera línea, no pagan intereses ni dividendos.

La mayor parte de su cartera debe estar invertida en activos convencionales, como acciones y títulos de renta fija. La posición en arte es principalmente una alternativa contracíclica.

Sin embargo, otra razón para mantener una inversión muy pequeña es que las bellas artes representan un terreno desconocido para el inversor medio. Dependerá del criterio de la dirección, ya que no hay forma de evaluar el valor intrínseco o futuro de una determinada obra de arte a partir de fuentes publicadas.

Por último, tenga muy presente que las obras de arte son una inversión a largo plazo. No solo existe un largo período de recuperación, sino que su inversión no es líquida. Por lo general, se le pedirá que mantenga su posición hasta que Masterworks venda las obras de arte específicas en las que ha invertido .

Teniendo en cuenta estas advertencias, si está interesado en invertir en obras de arte de primera línea, Masterworks es su oportunidad de hacerlo. Simplemente abra una cuenta y luego podrá elegir en qué piezas desea invertir. No será responsable de ninguno de los detalles de la gestión, ya que la empresa se encargará de eso por usted.

A medida que la riqueza global en el mundo siga aumentando, también debería arrastrar consigo el arte de primera línea. Esta es una oportunidad para aprovechar esa tendencia.

Si desea obtener más información, visite el sitio web de Masterworks .

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Reseña de Masterworks: invierta en obras de arte sin monto mínimo

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