Elija: ¿Un millón de dólares al instante o un 50 % de posibilidades de ganar 50 millones? Las finanzas personales no siempre son una cuestión de matemáticas

Recientemente vi esta pregunta (cargada) en Twitter:

La implicación era clara: debes hacer los cálculos sobre el valor esperado:

• El botón rojo tiene un 100 % de posibilidades de ganar $1 millón = $1 millón
• El botón verde es 50% a $50 millones = $25 millones

Pero lo que usted elija dependerá de una variedad de factores más allá de las matemáticas.

Tenga en cuenta el sesgo inherente a cualquier elección

Antes de entrar en la elección en sí, observemos simplemente todo el sesgo que hay en esta pregunta.

Comienza con el término “matemáticas”, para indicarte que debes hacer los cálculos y luego elegir el que tenga el valor esperado más alto.

Luego verás cómo los botones son rojo (¡parada!) y verde (¡adelante!).

Luego está la realidad de que un millón de dólares puede cambiar tu vida y si inmediatamente te inclinas por la respuesta “inferior” (matemáticamente), tal vez seas un idiota porque no sabes hacer matemáticas. O estás desesperado. Quién sabe.

No voy a poner eso en la publicación original (es una pregunta tonta de Twitter), pero si solo has conocido una casa cálida y una barriga llena, es posible que no te des cuenta de cuántas personas viven allí. O sí lo sabes y esto es intencional porque quieres llamar la atención, quién sabe.

Siempre que se enfrente a decisiones en su vida, trate de identificar los sesgos para poder tomar una decisión con la mente clara. Todos somos humanos y no estoy diciendo que el autor original estuviera guiando a los encuestados en una dirección de manera maliciosa … pero el autor original estaba guiando a los encuestados en una dirección.

En este caso, fue la elección “correcta” basada en el valor esperado, pero el valor esperado es solo un factor en la enormemente complicada ecuación que es la vida.

Hablando de eso, ¿cuáles son los otros factores?

¿Cuál es su situación financiera?

Un dólar representa cosas diferentes para cada persona.

Si estás pidiendo limosna en la calle, un dólar no es solo un dólar. Es un paso hacia tu próxima comida.

Si eres un recién graduado con una deuda de préstamos estudiantiles muy alta, un dólar no es solo un dólar. Es para pagar tus préstamos y tal vez comprar una casa.

Si está jubilado y cuenta con un gran fondo de ahorros, un dólar no es solo un dólar, es simplemente más dinero en su cuenta bancaria.

Así que la elección entre los dos botones es la siguiente: ¿qué impacto tiene para usted un millón de dólares garantizado? ¿Y qué significa para usted la posibilidad de ganar 50 millones de dólares?

Algunas personas no necesitan una oportunidad de ganar 50 millones de dólares y no sabrían qué hacer con ellos si los tuvieran. Por eso se escuchan tantas historias tristes sobre ganadores de la lotería.

Quizás te sientas feliz recibiendo un millón extra y viviendo tu vida como lo harías normalmente.

Más dinero, más problemas, ¿verdad?

¿Cuáles son estos “Más problemas”?

Para la mayoría de las personas, uno se despierta y tiene que asumir sus responsabilidades.

Y para la mayoría de las personas, una de sus principales responsabilidades es su trabajo. Si le dieron 50 millones de dólares, ya no tiene que trabajar más. Le han quitado una de sus principales responsabilidades y ahora tiene que averiguar qué hacer con las más de ocho horas extra que solía pasar en el trabajo.

Esta es una transición muy difícil. Pregúntele a cualquier jubilado cómo es.

Muchas personas confunden su identidad con su trabajo y, cuando el trabajo desaparece, parte de su identidad también lo hace. Esa transición es difícil .

Hay un período de ajuste y algunas personas lo superan mejor que otras.

También debes administrar ese dinero ahora. Puedes hacerlo tú mismo o contratar a alguien que lo haga por ti.

Si lo haces tú mismo, tendrás que decidir qué hacer con él. Si no haces nada, te estresarás pensando en cómo la inflación está minando tu poder adquisitivo. Si lo colocas en un fondo indexado del SP 500, te estresarás a medida que fluctúe.

¿Promedias el costo en dólares? ¿Es una suma global?

El 1% de 50 millones son 500.000 dólares.

El índice SP 500 se mueve más de un 1% al día varias veces al mes .

¿Puedes soportar ese tipo de movimiento sin entrar en pánico por estar tomando las decisiones equivocadas?

También puede contratar a alguien para que administre ese dinero por usted, lo que puede aliviar parte del estrés. Pero debe pagarle a esa persona al menos un 1 % anual para la administración, si no más.

Esto significa que estás pagando a alguien $500,000 al año para que administre tu cartera de $50 millones.

¡Le estás pagando a alguien medio millón de dólares al año!

Y, por supuesto, la gente dirá: “¡Estos son buenos problemas!”, pero no lo son. Son problemas difíciles que no tienen una respuesta correcta y tu cuerpo reaccionará al estrés.

¡Y eso si ganas los 50 millones! ¿Y si no?

Considere la posibilidad de minimizar el arrepentimiento

Siempre me ha gustado este marco para la toma de decisiones de Jeff Bezos; él lo llama minimización del arrepentimiento (aquí está el vídeo donde lo explica):

Siempre me ha gustado esta forma de pensar porque tiene en cuenta tu salud mental.

El 50% de las personas que eligen el botón verde se marchan sin nada. No hablarán de aquella vez que un mago les ofreció un 50% de posibilidades de ganar 50 millones de dólares y perdieron. Ups.

Pero el 100% de las personas que se llevaron el millón hablarán de ello. Estarán felices.

Nadie recibe un millón de dólares gratis y dice: “maldita sea, ojalá hubiera arriesgado 50 millones”.

Un millón de dólares en el bolsillo vale más que 50 millones de dólares en un lanzamiento de moneda.

Recuerde que esto es imaginario!

Por último, recuerda que esta elección es completamente imaginaria. Nadie te ofrecerá esta opción sin ningún motivo.

Y todos sabemos lo que dicen las matemáticas: hay que arriesgar el 50%.

Pero no somos robots y tampoco deberíamos esperar actuar como tales.

Es posible que usted se enfrente a decisiones similares (menos absurdas), en las que las matemáticas pueden darle la opción correcta, pero nunca será así, en la que la elección garantizada cambiará su vida.

¡PERO!

Si por casualidad te ofrecen una suma que te cambiará la vida en un 100 % en lugar de una suma exorbitante que te cambiará la vida en un 50 %, debes saber que tendrás que vivir con lo que elijas (y puedes hacerlo). Nadie más tiene que hacerlo.

Asegúrate de elegir sabiamente.

¿Cuál elegirías?