¿Qué son los CD negociados?

Millones de inversores estadounidenses compran certificados de depósito (CD) en bancos y cooperativas de crédito. Pero, ¿sabía también que puede comprarlos a través de corredores de inversiones? Se denominan CD negociados.

En esencia, los CD bancarios y los CD negociados por intermediarios son el mismo producto. Sin embargo, si los analizamos más de cerca, existen varias diferencias clave. Estas incluyen cómo se compran, las opciones para maximizar la cobertura de la FDIC y otras disposiciones. Este artículo trata sobre los CD negociados por intermediarios y cómo funcionan para ayudarlo a decidir si son adecuados para su cartera.

CD bancarios

Los CD bancarios son cuentas de ahorro bloqueadas que ofrece un banco o una cooperativa de crédito. Se trata de un contrato de ahorro en el que el banco se compromete a pagar una tasa de interés fija durante un período específico. Se consideran una inversión segura y los plazos pueden variar entre tres meses y cinco años, aunque algunos bancos ofrecen plazos de hasta diez años. Puede comprar CD bancarios en denominaciones de $100 a $100,000 o más.

Aunque el banco pagará el interés completo si conserva el certificado hasta el vencimiento, puede retirar los fondos antes de tiempo. Pero si lo hace, se le aplicarán penalizaciones por retiro anticipado. Sin embargo, el banco generalmente le devolverá el monto total de su capital.

Los CD bancarios suelen recomendarse para saldos inferiores a $250,000, ya que ese es el monto máximo que cubre la FDIC. (La cobertura del seguro de la FDIC tiene un límite máximo de $250,000 por depositante, por banco, para todos los fondos depositados en una sola institución).

CD negociados

Los CD negociados son CD bancarios comprados por firmas de corretaje y otras instituciones financieras (incluidos planificadores financieros, asesores y consultores) y luego revendidos a los consumidores. Como son CD bancarios, cuentan con un seguro completo de la FDIC de hasta $250,000.

Pero como un corredor puede ofrecer a los inversores CD de varios bancos y cooperativas de crédito, los inversores pueden beneficiarse al superar efectivamente el límite total de $250,000 de la FDIC y al mismo tiempo disfrutar de la protección del seguro.

Debido a que se mantienen en cuentas de corretaje, los CD negociados en bolsa se pueden comprar y vender en el mercado secundario, de forma muy similar a las acciones y los bonos .

¿Cómo funcionan los CD negociados?

Los CD con intermediarios pueden adquirirse como una nueva emisión o en el mercado secundario en el caso de los certificados existentes. Los intermediarios buscan las tasas más altas, compran grandes cantidades de cada CD y luego venden porciones a los consumidores a tasas de interés ligeramente más bajas.

Los CD negociados por intermediarios pueden tener vencimientos más largos que los CD bancarios. Sin embargo, su dinero no está bloqueado y puede recuperar sus fondos vendiendo el CD en el mercado secundario a través del intermediario al tipo de interés vigente en ese momento.

Los corredores fijarán inversiones mínimas, que pueden ser de $1,000, $10,000 o alguna otra denominación. Y si bien los intereses de los CD bancarios se pagan al vencimiento, los corredores generalmente pagan los intereses generados por el CD mensualmente.

Los corredores pueden obtener comisiones por los CD negociados de dos maneras. La primera es a través de un diferencial de tasas de interés. En un ejemplo típico, el corredor ofrecerá CD que pagan un 2,00 % a sus clientes a una tasa del 1,75 %. La diferencia del 0,25 % entre las dos tasas es una comisión para el corredor.

El segundo escenario es una tarifa fija. El corredor puede cobrar una tarifa muy pequeña por cada CD. Puede ser una tarifa fija de $1, $10 o algún otro monto cuando compras un CD hasta un monto determinado en dólares. O puede ser un porcentaje de la compra del CD, como el 0,10 %.

CD rescatables y no rescatables

Debido a que las firmas de corretaje los venden, los CD negociados tienen disposiciones que los CD bancarios no tienen. Los CD negociados pueden ser rescatables o no rescatables . Esta es una distinción importante y que debe conocer antes de invertir en un CD negociado.

Los CD rescatables pueden implicar que el banco emisor cancele el CD antes de su fecha de vencimiento. Esto puede suceder si las tasas de interés caen a un punto determinado, generalmente por debajo de la tasa del CD. Si el CD es rescatable, el banco le devolverá su inversión original, más cualquier interés acumulado, a partir de la fecha en que se rescata el CD. Si planea invertir en un CD con intermediario, averigüe si será rescatable y si es una característica con la que se siente cómodo.

Los CD no rescatables permiten obtener una tasa de interés fija durante todo el plazo del CD, lo que garantiza que el CD tendrá el mismo rendimiento que el emitido. Esta es la opción más predecible, ya que el banco no puede rescatar el CD antes del vencimiento.

¿Son riesgosos los CD negociados?

Al comprar CD, la regla principal es evitar el riesgo. La mayoría de los CD negociados están cubiertos por un seguro de la FDIC por hasta $250,000, lo que facilita tener varios CD distribuidos entre diferentes bancos.

Sin embargo, si invierte en un CD de una institución que no está cubierta por la FDIC (y esto sucede en raras ocasiones), podría perder toda su inversión si el emisor quiebra. Asegúrese de que la institución esté cubierta por la FDIC; de lo contrario, no invierta en el CD. La FDIC ofrece recomendaciones sobre qué buscar al comprar CD negociados por intermediarios.

El riesgo más común es que, si vende antes de tiempo, puede perder dinero. Todo depende de la tasa de interés actual en el mercado secundario. Si vende un CD al 2,0 % cuando la tasa actual es del 2,5 %, es probable que venda el certificado por menos de lo que pagó.

También debe tener en cuenta que vender un CD en el mercado secundario no siempre es fácil. A diferencia de los mercados de acciones y bonos, el mercado secundario de CD es mínimo. Es posible que no haya compradores para su CD si desea venderlo antes de su vencimiento. Es más probable que esto sea un problema si las tasas de interés han aumentado desde que invirtió en el CD.

Comparación entre CD negociados y bancarios

A continuación, se incluye un resumen de los CD tanto bancarios como negociados en bolsa. Le ayudará a tener una idea más clara de cómo funcionan y de las ventajas y desventajas que ofrece cada uno.

CD negociados

• Se ofrece a través de una empresa de corretaje, un asesor financiero o un planificador financiero que se encarga de la compra de sus CD.
• Técnicamente, no está asegurado por la FDIC, pero los bancos que emiten los CD sí lo están (o deberían estarlo), y su corredor o institución financiera es responsable de confirmarlo.
• Es posible que se le solicite pagar una tarifa para abrir una cuenta de corredor, así como una pequeña tarifa por la compra y venta de cada CD.
• Con acceso a la amplia gama de bancos y cooperativas de crédito que ofrecen CD, puede obtener mejores tasas de interés en comparación con tratar con una sola institución financiera.
• Los CD negociados en bolsa ofrecen vencimientos más largos, lo que le permite disfrutar del beneficio de tasas más altas durante plazos más largos.
• Los CD negociados pueden ser rescatables, lo que resulta ventajoso para el banco, pero no para usted.
• Existe la posibilidad de perder parte de su inversión si el CD se vende en el mercado secundario.

CD bancarios

• Los CD estarán limitados a lo que esté disponible en cada institución.
• Los bancos y las cooperativas de crédito rara vez ofrecen las tasas más altas en CD.
• Debes abrir tu(s) CD en un banco o cooperativa de crédito.
• Usted es responsable de asegurarse de que su banco o cooperativa de crédito esté asegurado por la FDIC.
• Generalmente no hay que pagar nada para abrir un CD en un banco o cooperativa de crédito.
• El banco emisor o la cooperativa de crédito garantizan el capital de su inversión y, en última instancia, la FDIC en caso de que la institución quiebre.
• Pagará una multa por retiro anticipado si liquida su CD antes de la fecha de vencimiento establecida.
• Los intereses generados por el CD estarán disponibles únicamente al vencimiento.
• Los tipos de interés se fijan durante todo el plazo del CD.

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¿Es un CD negociado la opción correcta?

Los CD negociados por intermediarios funcionan mejor para los inversores con grandes carteras de inversión. Dado que el límite de seguro de la FDIC es de 250.000 dólares por depositante por banco, necesitaría abrir CD con cuatro bancos diferentes para obtener el beneficio del seguro completo sobre una cartera de CD de 1 millón de dólares. Pero puede comprar varios CD a un intermediario, hasta 250.000 dólares por banco, y estar totalmente cubierto por la FDIC.

En teoría, usted puede invertir 25 millones de dólares en CD en 100 bancos, cada uno de ellos totalmente asegurado por la FDIC.

Los CD negociados por intermediarios también ofrecen la oportunidad de obtener un interés más alto que el que se obtiene en un banco o cooperativa de crédito individual. Puede buscar bancos y cooperativas de crédito que paguen las tasas más altas en CD, pero los intermediarios ofrecen la ventaja de poder comprar en un solo lugar. Y como los intermediarios buscan activamente los CD que mejor pagan, podrá determinar rápidamente dónde invertir su dinero.

Un CD negociado también puede permitirle fijar una tasa de interés más alta por un plazo más largo. Mientras que los CD de bancos individuales o cooperativas de crédito suelen tener un plazo máximo de cinco años, los CD negociados suelen tener plazos de 10 años o más.

El resultado final sobre los CD negociados

Los CD regulares adquiridos en un solo banco o cooperativa de crédito serán más que suficientes para satisfacer a la mayoría de los inversores. La gran pregunta que deben responder es si un CD es la mejor inversión dado el limitado potencial de crecimiento .

Por otro lado, si está interesado en un CD pero quiere invertir más de $250,000 con el potencial de obtener tasas más altas, vale la pena considerar los CD negociados.