Aristócratas, reyes y otros miembros de la realeza del mercado de valores que pagan dividendos (2024)

En lo que respecta a las inversiones, la mayor parte de mi dinero está en un fondo o ETF de Vanguard . No es tan sencillo como una cartera de tres fondos , pero se le parece bastante. Sin embargo, hay una pequeña parte en algunas acciones porque todos necesitamos vivir un poco.

Para saciarme de esa picazón de elegir acciones de la forma más responsable posible, creé una cartera de dividendos en crecimiento . No es nada ostentoso, pero después de diez años, ha crecido considerablemente. Ahora proporciona un buen flujo de efectivo mensual, ¡aunque no lo diseñé para que fuera un pago mensual de dividendos !

No elegí ningún fondo de dividendos antiguo, comencé con regalías por dividendos.

Actualizado en enero de 2024 con los cambios en la lista. Se eliminó Walgreens Boots Alliance (WBA) y se agregó Fastenal (FAST). La lista total sigue siendo de 67 empresas.

¿Qué son los Dividend Aristocrats?

Los aristócratas de los dividendos son empresas del SP 500 que han aumentado sus dividendos todos los años durante veinticinco años consecutivos. La lista la lleva el SP y se actualiza todos los años.

Consideremos los criterios por un segundo: todas las empresas de la lista han aumentado sus dividendos cada año durante al menos veinticinco años.

Si tu empresa sólo mantiene el dividendo, ¡te eliminan de la lista!

Si se pausa el dividendo, no se recuperará hasta dentro de al menos veinticinco años.

Hay que aumentarlo cada año (aunque sea en un centavo) y no se puede dejar de hacerlo durante al menos veinticinco años.

Es un listón muy alto.

¡Especialmente cuando consideramos lo que ha sucedido en los últimos 25 años!

Si pensamos en todos los acontecimientos financieros y económicos de los últimos veinticinco años, estos incluyen la pandemia de Covid-19 y el ciclo inflacionario subsiguiente, la Gran Recesión de 2008-2010 y la crisis de las puntocom de 2001.

De hecho, en 2009, nueve empresas salieron de la lista de Dividend Aristocrats (se añadieron dos, Bemis y Leggett Platt). En 2010, cayeron diez más y sólo se incorporó una (Brown Forman).

¿Qué empresas son aristócratas de los dividendos?

Para 2024, la cantidad de Dividend Aristocrats se mantuvo en 67, pero hubo un cambio: se eliminó Walgreens Boots Alliance (WBA) y se agregó Fastenal (FAST). (El año pasado, se eliminó VF Corp y se agregó Kenvue)

Aquí está la lista completa de Dividend Aristocrats a partir de enero de 2024:

1. AbbVie Inc. (ABBV)
2. Laboratorios Abbott (ABT)
3. Compañía Archer-Daniels-Midland (ADM)
4. Procesamiento automático de datos Inc. (ADP)
5. Aflac Inc. (AFL)
6. Corporación Albemarle (ALB)
7. Amcor PLC (AMCR)
8. A. O. Smith (Asociación de Trabajadores de la Oficina)
9. Productos y productos químicos del aire Inc. (APD)
10. Corporación Atmos Energy (ATO)
11. Becton, Dickinson y compañía (BDX)
12. Recursos de Franklin Inc. (BEN)
13. Brown-Forman Corp. B (BF.B)
14. Marrón y marrón (BRO)
15. Salud Cardenal Inc. (CAH)
16. Caterpillar Inc. (CAT)
17. Chubb Ltd. (CB)
18. Compañía de la Iglesia y Dwight (CHD)
19. CH Robinson Worldwide (CHRW)
20. Corporación financiera de Cincinnati (CINF)
21. Compañía Colgate-Palmolive (CL)
22. La compañía Clorox (CLX)
23. Cintas Corp. (CTAS)
24. Corporación Chevron (CVX)
25. Corporación Dover (DOV)
26. Ecolab Inc. (ECL)
27. Consolidated Edison Inc. (ED)
28. Compañía eléctrica Emerson (EMR)
29. Fideicomiso inmobiliario de Essex, Inc. (ESS)
30. Expeditores Internacionales (EXPD)
31. Fastenal (FAST) : novedad para 2024
32. Fideicomiso Federal de Inversión en Bienes Raíces (FRT)
33. General Dynamics Corp. (GD)
34. Compañía de repuestos genuinos (GPC)
35. Compañía mundial Grainger Inc. (GWW)
36. Corporación Hormel Foods (HRL)
37. Máquinas de negocios internacionales (IBM)
38. Obras de herramientas de Illinois Inc. (ITW)
39. Johnson Johnson (JNJ)
40. Kimberly-Clark Corp. (KMB)
41. La compañía Coca-Cola (KO)
42. Ken Vue (KVUE)
43. Linde PLC (LIN)
44. Compañías Lowe’s Inc. (LOW)
45. Corporación McDonald’s (MCD)
46. Medtronic plc (MDT)
47. McCormick Co. Inc. (MKC)
48. Compañía 3M (MMM)
49. Compañía Nordson Corp. (NDSN)
50. Energía de la próxima era (NEE)
51. Corporación Nucor (NUE)
52. Corporación de Renta Inmobiliaria (O)
53. PepsiCo Inc. (PEP)
54. La compañía Procter Gamble (PG)
55. Pentair plc (PNR)
56. Industrias PPG Inc. (PPG)
57. Tecnologías Roper (ROP)
58. Sherwin-Williams (SHW)
59. J. M. Smucker (SJM)
60. SP Global (SPGI)
61. Stanley Black Decker Inc. (SWK)
62. Corporación Sysco (SYY)
63. Corporación objetivo (TGT)
64. Grupo T. Rowe Price Inc. (TROW)
65. Walmart Inc. (WMT)
66. Servicios Farmacéuticos del Oeste (WST)
67. Exxon Mobil Corp. (XOM)

El SP mantiene una lista oficial de los Dividend Aristocrats porque tiene un fondo para ello: SPDAUDP .

El premio al mejor ticker se lo lleva ProShares y su ETF SP 500 Dividend Aristocrats – NOBL. Puedes ver sus tenencias .

Reyes de los dividendos

Si pensabas que convertirte en un Aristócrata de Dividendos era difícil, espera a escuchar lo que se necesita para ser un Rey de Dividendos.

Para ser un rey de los dividendos, hay que tener cincuenta años de dividendos crecientes. Esta lista es, naturalmente, un subconjunto de los aristócratas de los dividendos:

1. Industrias ABM, Inc. (ABM)
2. Compañía de Agua de los Estados Americanos (AWR)
3. Commerce Bancshares, Inc. (CBSH)
4. Corporación financiera de Cincinnati (CINF)
5. Compañía Colgate-Palmolive (CL)
6. Grupo de Servicios de Agua de California (CWT)
7. Corporación Dover (DOV)
8. Compañía eléctrica Emerson (EMR)
9. Banco de agricultores y comerciantes (FMCB)
10. Fideicomiso Federal de Inversión en Bienes Raíces (FRT)
11. Compañía de repuestos genuinos (GPC)
12. Corporación Hormel Foods (HRL)
13. Johnson Johnson (JNJ)
14. La compañía Coca-Cola (KO)
15. Corporación de la Colonia Lancaster (LANC)
16. Lowe’s Cos., Inc. (LOW)
17. Compañía 3M (MMM)
18. Nordson Corp. (NDSN)
19. Gas natural del noroeste (NWN)
20. Compañía Procter Gamble (PG)
21. Parker-Hannifin Corp. (Filipinas)
22. Compañía Stepan (SCL)
23. Grupo SJW (SJW)
24. Stanley Black Decker, Inc. (SWK)
25. Industrias Tootsie Roll, Inc. (TR)
26. Grupo Altria, Inc. (Misuri)
27. HB Fuller (FUL)
28. Corporación Sysco (SYY)
29. Corporación Universal (UVV)
30. Gas Combustible Nacional (NFG)
31. Corporación Black Hills (BKH)

Si analizamos la turbulencia económica de los últimos cincuenta años, veremos que hemos sufrido varias convulsiones enormes . Si tomamos todo el caos de los últimos veinticinco años y añadimos otros veinticinco más, ¡llegamos ahora a la recesión de principios de los años ochenta y a la crisis del petróleo de finales de los años setenta!

Por cierto, uno de los hechos sorprendentes sobre la inversión es que las correcciones no son poco comunes : ocurren todo el tiempo (el promedio es una vez al año).

Campeones de dividendos

Dividend Champions es una lista similar (25 años de dividendos aumentados) pero la lista es más larga por dos razones:

• Los campeones incluyen empresas que no están en el SP 500.
• La lista de Aristócratas se actualiza anualmente, mientras que los Campeones se actualizan mensualmente.

Mientras que los Aristócratas son alrededor de sesenta empresas y los Reyes son alrededor de treinta, la lista de Campeones tiene más de cien (135 al momento de escribir este artículo).

Considero que la mejor lista de campeones de dividendos se puede encontrar en el Centro de recursos de inversión de DRiP .

Aristócratas canadienses de los dividendos

Las listas anteriores corresponden a todas las empresas con sede en Estados Unidos, pero existen listas similares para las empresas con sede en Canadá (técnicamente, para las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto). Para los aristócratas canadienses de los dividendos, la empresa debe seguir estas reglas:

• Tener una capitalización de mercado de al menos $300 millones
• Aumentan dividendos por quinto año consecutivo
• Debe cotizar en la Bolsa de Valores de Toronto y ser miembro del SP Canada BMI.

Como puede ver, las reglas son un poco más relajadas en comparación con la lista de EE. UU. (solo 5 años de dividendos aumentados frente a 25). Si desea invertir en el grupo, existe un ETF de iShares que invierte en aristócratas canadienses de dividendos llamado iShares SP/TSX Canadian Dividend Aristocrats Index ETF (CDZ) .

En mi opinión, cinco años es un período de tiempo demasiado breve para que sirva como filtro. Tal vez empiece con listas de las mejores acciones canadienses con dividendos y analice cada empresa, en lugar de empezar con los aristócratas de los dividendos.

¿Son buenas inversiones?

Al igual que otros grupos de empresas con nombre, como Dogs of the Dow , estos son buenos puntos de partida, pero no debería simplemente tomar la lista e invertir tal como está.

Se han realizado varias pruebas retroactivas sobre la inversión en regalías por dividendos y, dependiendo del período, pueden obtener mejores o peores resultados que el SP 500 en su conjunto.

Mi objetivo al comenzar mi análisis con las regalías por dividendos no es superar al SP 500. De hecho, no estoy tratando de superar nada. Estoy tratando de construir una cartera que pueda proporcionar un flujo de efectivo predecible para que pueda complementar mis actividades empresariales. Si los comparas con el SP 500, creo que estás jugando el juego equivocado al usar a los aristócratas o reyes de los dividendos como punto de partida.

Si quieres crecer, deberías invertir en empresas que no paguen dividendos. Quieres empresas que tengan oportunidades de invertir su efectivo y que no lo dejen salir de la empresa en forma de dividendos. Al retener esas ganancias e invertir en proyectos, crean posibles oportunidades de crecimiento futuro. Los dividendos son excelentes para los inversores que quieren efectivo, pero malos para las empresas que quieren crecer. Algunos dirían que pagar dividendos es una señal de que la empresa no tiene algo mejor en lo que invertir, lo que es una mala señal para el crecimiento.

Cómo comprar acciones de Dividend Aristocrat

Hay dos formas básicas de comprar acciones de Dividend Aristocrats: comprarlas directamente o a través de un fondo cotizado en bolsa (ETF).

Comprar las 65 acciones de Dividend Aristocrats, aunque es posible mediante acciones fraccionarias, no es práctico. Gestionar una cartera de acciones de ese dinero podría convertirse fácilmente en un trabajo a tiempo parcial.

Como he demostrado anteriormente, las empresas que componen Dividend Aristocrats cambian. Cada año, una pequeña cantidad de empresas desaparecen y se incorpora una cantidad aproximadamente equivalente. Realizar esos cambios anualmente no será especialmente difícil. Pero mantener las asignaciones objetivo de las acciones será un proceso complicado. Tendrá que reequilibrar su cartera cada pocos meses, ya que el valor de cada acción de la cartera cambiará.

Una mejor estrategia, si desea mantener acciones individuales directamente, será seleccionar quizás ocho o diez de las 65. Eso le dará la oportunidad de invertir en las empresas que considere más atractivas y, al mismo tiempo, reducirá el proyecto que creará la gestión de 65 acciones.

La mejor forma de mantener las 65 acciones de Dividend Aristocrats

Si desea invertir en las 65 acciones, puede hacerlo a través de los fondos de inversión en acciones de Dividend Aristocrats. Ellos poseen todas las acciones de la lista y se encargan de la gestión y el reequilibrio de la cartera por usted.

Algunos ejemplos de los principales ETF incluyen:

• ETF® de ingresos objetivo de FT CBOE Vest SP 500® Dividend Aristocrats ( KNG )
• Aristócratas del dividendo ProShares SP 500 ( NOBL )

Ya sea que elija invertir en empresas individuales o en un ETF de Dividend Aristocrats, puede comprar sus posiciones sin comisiones a través de corredores como Robinhood y Webull .

Si prefieres que tu cartera sea gestionada por profesionales, puedes invertir en acciones o ETF de Dividend Aristocrats mediante un asesor robotizado, como M1 Finance . Dado que te permiten elegir tus propias inversiones, ya sean acciones o ETF, puedes crear una cartera de Dividend Aristocrats que será totalmente gestionada por M1 Finance de forma gratuita.

Rendimiento pasado

Ya sabes lo que dicen sobre que el rendimiento pasado no es indicativo de los rendimientos futuros… las empresas están en la lista hasta que dejan de estarlo. No es raro que las empresas que han estado en la lista durante muchos años se encuentren en malas situaciones.

Por lo tanto, ofrecen un buen punto de partida, pero aun así debes hacer tu debida diligencia para decidir en qué empresas invertir.

Resumen

Si desea agregar un componente de ingresos a su cartera de acciones, Dividend Aristocrats es una de las mejores formas de hacerlo. No solo brindan ingresos constantes a partir de los dividendos que pagan, sino que también tienen un largo historial de ganancias de capital respetables.

No, no producirán el tipo de ganancias de capital que obtendrá de las acciones de crecimiento. Pero además de los ingresos que proporcionan, también pueden agregar estabilidad a su cartera. Esto se debe a que las acciones que pagan dividendos tienden a resistir las caídas del mercado mejor que las acciones de crecimiento. Esto es especialmente cierto en el caso de Dividend Aristocrats, porque representan a algunas de las empresas más grandes y mejor establecidas del país.

¿Son los Dividend Aristocrats una buena opción para todo el mundo? Tal vez no, pero son una apuesta bastante segura si buscas esa rara combinación de ingresos y crecimiento.