Tasa de Bonos Serie I Noviembre 2024: 3,11%

La inflación ha sido increíblemente fuerte en los últimos años y es una de las razones por las que las tasas de interés han sido tan altas: la Reserva Federal ha estado combatiéndola durante bastante tiempo. Y las últimas cifras de inflación muestran que, si bien la inflación se está desacelerando, sigue siendo más alta de lo que nos gustaría, lo que es una señal de que la Reserva Federal podría mantener las tasas más altas durante un poco más de tiempo.

Las tasas más altas son malas si eres prestatario, pero son excelentes si eres ahorrador.

Con las últimas tasas de inflación, ahora podemos calcular lo que creemos que serán las tasas de los bonos de la Serie I cuando se restablezcan en mayo.

En primer lugar, si se pregunta cómo funcionan los bonos de la Serie I, se lo explicamos todo después del cálculo de la tasa. Empezamos con lo que se espera que sea la tasa cuando se ajuste en mayo y luego explicamos cómo funcionan los bonos de la Serie I:

Actualizado el 1 de noviembre de 2024 con las tasas oficiales fijas y de inflación para los bonos emitidos del 1 de noviembre de 2024 al 30 de abril de 2025. En octubre, actualizamos esta publicación con los últimos datos de inflación publicados en octubre de 2024, podemos hacer una predicción para los bonos de la Serie I emitidos en el período de noviembre de 2024 a abril de 2024. Predijimos que los bonos de la Serie I emitidos en este período de tiempo rendirán entre 1,90% y 3,21% durante seis meses después de la compra (esto supone una tasa fija de 1,00% a 1,30%). En realidad, la nueva tasa será del 3,11% con una tasa fija del 1,20%.

Tasa de interés noviembre 2024: 3,11%

Esto ya no es una suposición, el Tesoro ha anunciado que la tasa fija de los Bonos de la Serie I para el próximo período se establecerá en 1,20%, por lo que la tasa para los bonos de noviembre de 2024 será del 3,11%.

En octubre, se predijo una tasa de entre el 1,90% y el 3,21% y el rango refleja que no sabíamos qué tasa fijarían. Resulta que la tasa fija será del 1,20% (reducida en un 0,10%) y, por lo tanto, la tasa para los bonos de la Serie I será del 3,11%.

¿Debería comprar bonos de la Serie I al 3,11 %? Eso depende de su situación, pero sin tasas de CD con penalización disponibles en el rango del 4 %, no es una apuesta segura.

Gran parte de esto dependerá de su tasa impositiva federal . Los bonos de la Serie I están sujetos a impuestos a nivel federal, pero no a nivel estatal ni local. Tampoco se pueden canjear en el plazo de un año y, si lo hace en el plazo de cinco años, perderá tres meses de intereses. Personalmente, no recibiremos ninguno.

Predicción de la tasa de interés de noviembre de 2024: 1,90% – 3,21%

Cuando la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó el informe del IPC de septiembre de 2024 , supimos que el IPC-U aumentó un 0,2 % en septiembre. Esto significa que la cifra de inflación de 12 meses fue del 3,7 %.

Para aquellos que quieran ver nuestros cálculos, el IPC-U de marzo de 2024 fue 312,332 y el IPC-U de septiembre de 2024 fue 315,301, lo que representa un aumento del 0,95 % (esta es la tasa de inflación semestral). Podemos utilizar la siguiente ecuación para estimar la tasa de interés de los bonos emitidos en noviembre de 2024 si asumimos que la tasa fija es del 0,00 % (aunque los bonos emitidos en mayo de 2024 tenían una tasa fija del 1,30 %).

Esto significa que nuestra suposición es que el bono de la Serie I podría rendir 1,90% si la tasa fija fuera cero.

Pero, si mantuvieran la misma tasa fija (1,30%), la tasa sería ~3,21%.

Si el tipo fijo fuera del 1,00% el nuevo tipo sería del 2,90%.

No sabremos la cifra oficial hasta dentro de un par de semanas, pero esas tasas son todas más bajas que las que se pueden obtener con un CD a 12 meses . De hecho, podría optar por la vía segura y elegir un CD sin penalización que rinda más y cerrarlo si encuentra una tasa más alta.

¿Qué puede hacer con esta información? Los bonos de la Serie I ya no son tan atractivos como antes. Con un período de retención obligatorio de un año y una retención de cinco años para evitar pagar una multa, es mejor optar por un certificado de depósito o un fondo del mercado monetario.

¿Qué debe hacer si desea adquirir bonos? Si tiene que elegir entre comprar bonos I en octubre o comprarlos en noviembre, con la nueva tasa fija (actualmente desconocida), es probable que sea mejor comprar en octubre. Obtendrá seis meses de una tasa del 4,28% más una tasa fija del 1,30% sobre el bono durante la vigencia del mismo.

Tasa de interés mayo 2024: 4,28%

Esto ya no es una suposición, el Tesoro ha anunciado que la tasa fija de los Bonos de la Serie I para el próximo período se establecerá en 1,30%, por lo que la tasa para los bonos de mayo de 2024 será del 4,28%.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó el informe del IPC de marzo de 2024. El IPC-U aumentó un 0,4 % en marzo, por lo que la cifra de inflación de 12 meses es del 3,5 %.

El IPC-U de septiembre de 2023 fue 307,789 y el IPC-U de marzo de 2023 fue 312,332 , lo que supone un aumento de 1,48%, que es la tasa de inflación semestral.

No sabemos cuál será el tipo fijo del bono fijado por el Departamento del Tesoro, pero los expertos siempre se guían por el rendimiento de los TIPS a corto plazo . Muchos expertos creen que el Tesoro fijará la parte fija en el 1,30% (igual que la última vez) o ligeramente por encima. Si queremos ir sobre seguro, podemos ampliar nuestro rango de rendimiento para que esté entre el 1,00% y el 1,50%.

Dado ese rango y la tasa de inflación semestral de 1,48%, el nuevo rango de la tasa compuesta sería 3,97% – 4,48%.

Si ya tiene bonos, ahora sabe cuáles serán las tasas cuando cambie la tasa de inflación de sus bonos.

¿Qué puede hacer con esta información? Si está leyendo esto en marzo y aún no ha alcanzado su límite anual de $10,000 en bonos de la Serie I, puede comprar bonos en mayo y obtener la tasa fija actual del 1.30% durante los próximos seis meses. Esto dejaría su rendimiento en el 5.27% durante seis meses y luego bajaría al 4.27% durante los próximos seis meses. Si los compra en abril, entonces la tasa dependerá de la tasa fija anunciada, pero esperamos que sea del 3.97% al 4.48%.

¿Debería comprarlos? Eso depende de su situación, pero sin tasas de CD de penalización en el mismo rango, es dudoso. Gran parte dependerá de su tasa impositiva federal . Los bonos de la Serie I están sujetos a impuestos a nivel federal, pero no a nivel estatal y local. Tampoco puede canjearlos en el plazo de un año y, si lo hace en el plazo de 5 años, perderá 3 meses de interés. Personalmente, no recibiremos ninguno.

Ahora que ya hemos pasado la actualización de números, ¿se pregunta cómo funcionan los bonos de la Serie I? Profundicemos en el tema.

¿Qué son los Bonos de la Serie I?

Los Bonos de la Serie I son bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos que devengan intereses durante treinta años . Los ingresos por intereses están sujetos a impuestos a nivel federal, pero están exentos de impuestos a nivel estatal y local.

La tasa de interés se ajusta dos veces al año y se basa, en parte, en la inflación (más sobre esto más adelante).

Cada persona puede comprar hasta $10,000 en bonos de la Serie I cada año, de manera electrónica a través de TreasuryDirect.gov . Si tiene un reembolso de impuestos, también puede comprar $5,000 adicionales en bonos mediante el Formulario 8888 ( aunque esto dejará de estar disponible después de este año ) .

Aquí encontrará instrucciones paso a paso sobre cómo comprar cualquier bono o letra del Tesoro.

Consideraciones fiscales

La mejor parte de los bonos de la Serie I es que los intereses solo están sujetos a impuestos a nivel federal. Los intereses están exentos de impuestos a nivel estatal y local.

Si bien los intereses continúan acumulándose todos los meses, solo se suman al capital cada seis meses. Puede optar por informar los intereses todos los meses, pero la mayoría de las personas (y TreasuryDirect.gov recomienda que lo haga) los informan al final, cuando deciden cobrar el bono. Cuando cobren el bono, recibirán un formulario 1099-INT.

Si utiliza los intereses para pagar gastos de educación superior, dichos intereses también pueden quedar excluidos de sus impuestos.

Por último, no se puede cobrar el bono en el plazo de un año desde su compra. Si se cobra en el plazo de cinco años desde su compra, se pierden los tres meses de interés anteriores.

¿Cómo se calculan las tasas de interés?

La tasa de interés del bono de la Serie I tiene dos componentes: una tasa fija y una tasa ajustada inflada.

La tasa fija se establece durante la vigencia del bono en el momento de la compra. La tasa fija se anuncia en mayo y noviembre.

La tasa ajustada por inflación depende del IPC-U, que es una cifra de inflación publicada todos los meses por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU . Este es el número al que todos se refieren cuando hablan de inflación, es el índice de precios al consumidor para todos los consumidores urbanos (de ahí el -U).

La tasa ajustada por inflación se establece dos veces al año, en mayo y noviembre, con base en los datos del IPC-U publicados en abril y octubre. En abril, se obtiene la inflación del período anterior de octubre a marzo. Con esa información, se puede determinar la tasa ajustada por inflación.

La ecuación conocida es:

Tasa de interés compuesta = Tasa fija + (2 * Tasa de inflación semestral) + (Tasa de inflación semestral * Tasa fija)

Cuando compras un bono, obtienes la tasa ajustada por inflación vigente en el momento de la compra durante seis meses. Luego se ajusta a la nueva tasa.

Si compra un bono en abril de 2023, obtendrá la tasa que se fijó en noviembre de 2022 durante seis meses. Luego, obtendrá la tasa anunciada en mayo de 2023 durante seis meses.

Una última observación sobre la tasa: la tasa de inflación puede ser negativa, pero la tasa de interés de los bonos será negativa. Simplemente se fija en cero.

Interés compuesto semestralmente

El interés del Bono Serie I se capitaliza semestralmente, o cada seis meses, según la fecha de emisión del bono.

Por lo tanto, si compras un bono hoy, obtendrás una tasa de interés basada en la cantidad que hayas comprado. Luego, en seis meses, todo ese interés acumulado se sumará al capital del bono. Durante los siguientes seis meses, obtendrás intereses basados ​​en la cantidad más alta. Y así sucesivamente.

Cómo predecir las tasas de interés de los bonos de la serie I

¿Cómo pueden todos estos expertos predecir los tipos de interés de los bonos futuros? Porque los tipos se basan en la inflación y las cifras de inflación se publican todos los meses.

Puede utilizar la ecuación anterior para calcular exactamente cuál será el valor del bono si hace suposiciones sobre la tasa fija. La tasa fija se anuncia al mismo tiempo y la única parte de la ecuación que es una “conjetura”. Puede simplemente adivinar que es 0% y sonreír ante la bonificación si es más alta.

Tasas de interés históricas de los bonos de la Serie I

¡TesoroDirect.gov ha tenido la amabilidad de compartir una lista de tasas de interés históricas de bonos de la Serie I que se remontan a 1998!

Como puede ver, la tasa de inflación a veces puede ser negativa. En mayo de 2015, fue del -0,80% con una tasa fija del 0,00%, lo que significa que los bonos no generaron ganancias durante seis meses. No perdió dinero.

¿Cuándo debería comprar bonos de la Serie I?

¡Cuando quieras!

El mejor momento para comprar el bono es cerca de fin de mes porque obtienes “crédito” por todo ese mes. Si lo compras el 20 de abril, obtienes todos los intereses que hubieras acumulado durante el mes de abril. Es una optimización menor, pero vale la pena mencionarla.

Si planeas hacerlo también y aún no tienes una cuenta TreasuryDirect, ¡crea una cuenta porque es un sistema antiguo y puede llevar un tiempo!