Betterment vs. Wealthfront: ¿cuál es el adecuado para usted?

Invertir puede parecer complicado y los asesores robotizados prometen hacerlo más sencillo.

Al confiar en sus algoritmos, después de completar un perfil y evaluar su tolerancia al riesgo, prometen manejar la inversión por usted. Elegirán fondos de bajo costo, realizarán reequilibrios según sea necesario e incluso se encargarán de la recolección de pérdidas fiscales por usted, todo por una tarifa baja.

Betterment y Wealthfront han crecido con fuerza en los últimos años y se han convertido en los asesores robóticos independientes más grandes de la industria.

Si está considerando utilizar un roboadvisor, ¿qué servicio debería elegir?

Permítanos ayudarle a decidir analizando las similitudes y diferencias entre los dos gigantes de los roboadvisors.

Betterment vs. Wealthfront: similitudes

Tanto Betterment como Wealthfront son plataformas de inversión en línea automatizadas, más comúnmente conocidas como robo-advisors . Ambas también basan la asignación de su cartera en su tolerancia al riesgo , que se determina a partir de sus respuestas a los cuestionarios breves.

Su cartera está compuesta por una pequeña cantidad (entre 10 y 12) de fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten en los índices de los mercados financieros generales. Los fondos cubren el mercado de valores de EE. UU., los mercados extranjeros, los mercados emergentes y una combinación de mercados de renta fija y bonos, para crear una cartera diversificada.

Una vez que se determine la distribución de su cartera, se creará y mantendrá su cartera de aquí en adelante. Este mantenimiento incluirá un reequilibrio periódico para garantizar que sus asignaciones de activos sigan siendo coherentes con la cartera que se determinó como la más adecuada para usted.

Betterment no tiene requisitos mínimos de depósito o saldo, mientras que los mínimos de Wealthfront están fijados en solo $500. Cada uno también ofrece cuentas de inversión imponibles regulares, además de IRA tradicionales y Roth, IRA de reinversión y SEP, cuentas fiduciarias y cuentas individuales y conjuntas.

Cada plataforma también ofrece recolección de pérdidas fiscales, para reducir la obligación tributaria creada por su cartera.

Asignación de activos de inversión

Tanto Betterment como Wealthfront distribuyen su cartera principalmente entre ETF de índices bursátiles y ETF de índices de bonos. Sin embargo, Wealthfront diversifica más allá de la cartera básica de acciones y bonos, agregando otras clases de activos a la combinación.

Wealthfront incluye bienes raíces y recursos naturales en su cartera. Esto toma la forma de una posición en un fideicomiso de inversión inmobiliaria, así como un ETF basado en recursos naturales. Esto le da a la cartera de Wealthfront una ventaja en un mercado inmobiliario fuerte, así como retornos potencialmente más altos en caso de un retorno a la inflación, ya que los recursos naturales tienden a ser los más afectados por el aumento de precios.

Inversión con ventajas fiscales

Ambos servicios ofrecen inversiones con ventajas fiscales en el marco de la gestión de carteras, mediante la recolección de pérdidas fiscales y el uso de ETF basados ​​en índices. Los ETF son fiscalmente eficientes, ya que implican solo una cantidad mínima de ganancias de capital que generan ventas de acciones. Pero cada plataforma aborda los detalles de manera diferente.

Betterment ofrece su servicio de Cartera Coordinada con Impuestos , que asigna inversiones entre cuentas sujetas a impuestos y cuentas con impuestos diferidos, para crear la cartera más eficiente desde el punto de vista fiscal posible. Por ejemplo, las inversiones en acciones, como los ETF de acciones, se dirigen hacia cuentas de inversión sujetas a impuestos. Esto se debe a que las inversiones en acciones son las que más se benefician de la estrategia de recolección de pérdidas fiscales. Por otro lado, las inversiones de renta fija, como los ETF que invierten en bonos, se dirigen a cuentas con impuestos diferidos, ya que pagan ingresos por intereses sujetos a impuestos y no son adecuadas para la recolección de pérdidas fiscales.

Wealthfront también ofrece recolección de pérdidas fiscales en todos los ámbitos, pero también ofrece sus carteras de recolección de pérdidas fiscales a nivel de acciones para lograr una eficiencia fiscal aún mayor. Se ofrece en dos niveles y cada uno incluye una combinación de ETF y acciones individuales. El objetivo de agregar acciones a la combinación es aumentar la capacidad de aprovechar la recolección de pérdidas fiscales.

Estas carteras están disponibles con saldos de cuenta de entre $100,000 y $500,000. Dentro de cada cartera, se comprarán hasta 500 acciones individuales del índice SP 500, en lugar de a través de un ETF basado en índices. En saldos más grandes, se comprarán hasta 1,000 acciones del índice SP 1500.

Para los saldos de cuentas imponibles superiores a $500,000, Wealthfront ofrece Smart Beta. Es una estrategia que utiliza múltiples factores para determinar la ponderación de las acciones en una cartera. La inversión tradicional basada en índices se basa en la capitalización de mercado. Es decir, las empresas con la capitalización de mercado más alta tienen un mayor peso en una cartera. Smart Beta resta importancia a la capitalización de mercado a favor de modelos multifactoriales. Este servicio está disponible sin cargo adicional.

Niveles de gestión de cartera premium

Betterment Premium ofrece todos los servicios disponibles en el paquete de gestión de cartera habitual de Betterment, pero también incluye asesoramiento detallado sobre inversiones realizadas fuera de Betterment, así como acceso ilimitado a sus planificadores financieros certificados (CFP) para recibir orientación sobre eventos de la vida. Estos eventos incluyen el matrimonio, tener hijos, la jubilación o la gestión de una compensación basada en acciones. Debe tener un saldo mínimo en la cuenta de $100,000.

El asesoramiento personalizado con un experto (de 45 a 60 minutos de duración) tiene un coste adicional, que se detalla a continuación:

• Paquete de inicio: $149
• Paquete de revisión financiera: $199
• Paquete de planificación universitaria: $199
• Paquete de planificación de matrimonio: $299
• Paquete de planificación de jubilación: $399

Betterment también ofrece tres carteras especializadas:

Inversión socialmente responsable. Esta cartera otorga una mayor ponderación a las acciones de empresas que cumplen determinados criterios sociales, medioambientales y de gobernanza. Al mismo tiempo, la cartera mantiene una diversificación adecuada, la optimización fiscal y el control de costes. La cartera invierte en acciones estadounidenses de gran capitalización, así como en acciones de mercados emergentes (pero no en bonos).

Goldman Sachs Smart Beta. Esta cartera está gestionada por Goldman Sachs. Es una estrategia de cartera diversificada que intenta superar la estrategia de capitalización de mercado convencional. Es una cartera gestionada activamente e implica un mayor riesgo y recompensas potencialmente mayores. También busca mantener la eficiencia fiscal y los costos bajos.

BlackRock Target Income. Esta cartera está invertida al 100 % en bonos, con diferentes rendimientos. Está diseñada para brindar protección contra los altibajos del mercado de valores. Su objetivo principal es generar ingresos, no revalorización del capital. Los ingresos se generan mediante una combinación de bonos a más largo plazo y bonos de menor calidad que brindan mayores rendimientos.

Paridad de riesgo de Wealthfront. Además de los planes de recolección de pérdidas fiscales a nivel de acciones y de beta inteligente que se mencionaron anteriormente, Wealthfront también ofrece su función de paridad de riesgo. Ha demostrado obtener mayores retornos a largo plazo utilizando una estrategia de asignación de la cartera al igualar las contribuciones de riesgo de cada clase de activo, sin considerar sus retornos esperados. La estrategia implica el uso de apalancamiento con ciertas posiciones en la cartera. Y aunque se trata de un servicio de nivel premium, no hay ningún cargo adicional por usarlo.

Mejora para las empresas: gestión de cuentas 401(k)

Betterment ha dado recientemente un paso adelante en la gestión de planes 401(k) a través de Betterment for Business . A través de este servicio, Betterment administra directamente los planes patrocinados por el empleador; en otras palabras, es un plan en el que su empleador puede participar.

La tarifa de asesoría por este servicio es del 0,25% y puede ser pagada por el empleador o el participante del plan.

Wealthfront no ofrece un servicio comparable en este momento.

Línea de crédito de cartera de Wealthfront

Esta es una opción que Betterment no ofrece. Pero con la línea de crédito Portfolio, puede acceder a efectivo desde su cuenta a tasas bajas. La línea de crédito está disponible automáticamente si tiene cuentas de inversión con Wealthfront por un total de $100,000 o más. Puede pedir prestado hasta el 30% del valor de su cuenta y realizar los pagos según su cronograma.

La línea de crédito está garantizada por su cartera de Wealthfront. Eso significa que no hay un proceso de solicitud ni requisitos de calificación basados ​​en el crédito o los ingresos. Puede realizar su solicitud en tan solo 30 segundos y recibir los fondos en tan solo un día hábil.

Debido a que la línea de crédito está garantizada por su cartera, las tasas de interés son bajas, actualmente entre 4,55% y 5,80%.

Tarifa básica de asesoramiento

Wealthfront cobra una tarifa anual equivalente al 0,25% de su cartera total bajo gestión.

Las tarifas de Betterment varían. En el plan Digital, la tarifa de asesoría es del 0,25 % para saldos de hasta $2 millones y del 0,15 % para saldos superiores.

En el plan Premium, la tarifa es del 0,40% sobre saldos de hasta $2 millones y del 0,30% sobre saldos superiores.

Para la mayoría de los inversores, aquellos con menos de 2 millones de dólares, la tarifa de asesoramiento será la misma para ambos roboadvisors.

Reflexiones finales sobre Betterment vs. Wealthfront

Cuando los dos gigantes de los roboadvisors empezaron hace diez años, cada uno ofrecía un servicio básico de gestión automatizada de carteras a un precio reducido. Pero con el paso de los años, cada uno ha ampliado su menú de ofertas de inversión.

Si bien cada una de ellas sigue ofreciendo su servicio principal de inversión automatizada , la diferencia entre ambas está cada vez más en los detalles. Más que nada, se trata de qué servicios premium o adicionales ofrece cada plataforma.

Pero al comparar los dos servicios, parece que Wealthfront tiene más servicios premium, pero sin costo adicional.

Si está debatiendo qué plataforma será mejor para usted, Betterment o Wealthfront, considere cuidadosamente sus circunstancias personales y determine qué servicio será más beneficioso para usted.

¡Pequeñas diferencias en los servicios pueden tener un gran impacto en la inversión a largo plazo!