VTSAX vs. VTI: ¿Cuál le permitirá alcanzar el FIRE más rápido?

La independencia financiera, la jubilación anticipada , se está convirtiendo en un objetivo personal cada vez más popular. Si bien ha ido ganando impulso en los últimos años, la llegada de la pandemia de COVID-19 tal vez lo haya convertido en un imperativo para más personas. Lograr al menos la capacidad de retirarse del mercado laboral se está convirtiendo en una opción más valiosa ante una crisis a nivel macro.

Pero alcanzar el estatus FIRE requiere una combinación de ahorros e inversiones constantes. Y como necesitarás ganar más que los intereses que pagan los bancos, eso significa invertir en el mercado de valores para obtener retornos mucho más altos.

Incluso si no sabe nada sobre inversiones, puede invertir en todo el mercado de valores a través de dos fondos de primera línea, VTSAX y VTI.

Tabla de contenido

1. VTSAX, VTI y FIRE
2. VTSAX vs. VTI de un vistazo
3. ¿Qué es el VTSAX?
1. Las 10 mayores participaciones de VTSAX
2. Pros y contras de VTSAX
4. ¿Qué es el VTI?
1. Las 10 mayores participaciones de VTI
2. Pros y contras de VTI
5. Fondo mutuo vs. ETF
6. Convertir fondos mutuos a versiones ETF “gratis”
7. Dónde invertir en VTSAX o VTI
1. Vanguardia
2. Invertir aliado
3. Finanzas M1
4. Comercio electrónico
8. VTSAX vs. VTI: ¿Cuál le permitirá alcanzar el FIRE más rápido?
9. Reflexiones finales

Actualizado en marzo de 2024 con las últimas cifras de rendimiento e información del fondo de cada uno.

VTSAX, VTI y FIRE

VTSAX y VTI son formas sencillas y cómodas de beneficiarse de las ganancias del mercado de valores sin necesidad de seleccionar acciones individuales o incluso una colección de fondos. Los dos fondos representan los fondos de índice bursátil total de Vanguard, lo que le brinda exposición a todo el mercado a través de un solo fondo. Son algunos de los mejores y más populares fondos de Vanguard .

Necesitará el tipo de rentabilidad que ofrece el mercado de valores para alcanzar el estatus FIRE. Cada fondo ha proporcionado una rentabilidad anual media superior al 8 % desde su creación, lo que supone más de 20 años en cada caso.

Trabajemos con un ejemplo para ver cómo ese retorno encajará en su estrategia FIRE.

Digamos que tienes 25 años y quieres alcanzar la FIRE a los 45. Eso te dará 20 años para ahorrar e invertir.

Al hacer los cálculos, determina que necesitará $50,000 por año después de dejar su trabajo para vivir cómodamente. Según la tasa de retiro segura del 4%, eso se traduce en una cartera de $1.25 millones.

Si sus ingresos son de 100.000 dólares al año y puede depositar el 30% de ellos (30.000 dólares), invertir al 8% durante 20 años le generará una cartera de 1,43 millones de dólares. Eso es aproximadamente 180.000 dólares más de lo que necesitará para generar los 50.000 dólares de ingresos anuales requeridos al 4% anual.

Además, una vez que dejes tu trabajo, tu cartera seguirá generando un 8 % de ganancias. Esto significa que, mientras retiras el 4 % para cubrir tus gastos de vida, tendrás el 4 % restante para reinvertir en el crecimiento futuro. Esto será importante porque permitirá que tu cartera siga el ritmo de la inflación.

Para lograr el FIRE, deberá invertir agresivamente, y eso requerirá una posición importante en acciones. Debido a que representan el mercado de valores total de los EE. UU., tanto VTSAX como VTI son una excelente opción para lograrlo.

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VTSAX vs. VTI de un vistazo

La siguiente tabla ofrece una visión general de VTSAX y VTI (según la información hasta el 7 de marzo de 2024). Aparte del tipo de fondo, el requisito de inversión mínima y el rendimiento desde su creación, cabe señalar que ambos son prácticamente idénticos.

La principal diferencia entre VTSAX y VTI es que VTSAX es un fondo mutuo y VTI es un fondo cotizado en bolsa. VTSAX, como fondo mutuo, tiene una inversión mínima y se compran y venden acciones solo una vez al día. VTI, que es un ETF, no tiene una inversión mínima y se negocia durante todo el día. VTI tiene un índice de gastos más bajo, pero ambos siguen el mismo índice subyacente.

Fondo / Característica	VTSAX	VTI
Tipo de fondo	Fondo mutuo	ETF
¿Índice o gestión activa?	Índice	Índice
Inversión mínima	$3,000	$1
Relación de gastos	0,04%	0,03%
Número de acciones en posesión	3.747	3.747
Activos netos totales del fondo	1,5 billones de dólares	1,5 billones de dólares
Índice subyacente	Índice total del mercado estadounidense CRSP	Índice total del mercado estadounidense CRSP
Rendimiento de 5 años	13,85%	13,85%
Rendimiento de 10 años	11,97	11,98%
Rendimiento desde el inicio	8,14% (desde el 13/11/2000)	8,52% (desde el 04/05/2001)
Rendimiento de dividendos	1,32%	1,33%

¿Qué es el VTSAX?

El Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) es un fondo mutuo basado en índices lanzado en 1992. Ofrece exposición a acciones de valor y crecimiento de pequeña, mediana y gran capitalización, aunque oficialmente está categorizado como un fondo mixto de gran capitalización. Es una forma económica para que los inversores obtengan exposición a todo el mercado de valores de EE. UU., que se invierte casi exclusivamente en acciones nacionales.

Aunque se trata de un fondo mutuo, está basado en un índice y, por lo tanto, no se gestiona de forma activa. La tasa de rotación dentro del fondo es de tan solo el 8 %. Como fondo indexado, no tendrá un rendimiento mejor ni peor que el del mercado general, ya que no está diseñado para intentar superarlo.

El índice de gastos del fondo, de apenas 0,04%, es apenas una fracción del índice de gastos promedio de 0,82% de fondos similares. Pero a pesar del bajo índice de gastos, Vanguard cobra una tarifa de servicio de cuenta anual de $20 por cada cuenta de corretaje, ya sea una cuenta de jubilación o una cuenta que no sea de jubilación.

La tarifa de $20 también se aplica a cada inversión en fondos mutuos de Vanguard con un saldo de menos de $10,000 en una cuenta. Sin embargo, la tarifa no se aplica si se registra para acceder a la cuenta en el sitio web y elige la entrega electrónica de estados de cuenta, confirmaciones e informes y prospectos de fondos de Vanguard. Si tiene al menos $50,000 en activos calificados de Vanguard, Vanguard no le cobrará la tarifa en absoluto.

Pero debido a la popularidad de los fondos de Vanguard, puede tener VTSAX (o prácticamente cualquier otro fondo de Vanguard) en una cuenta de corretaje que no sea de Vanguard, evitando así el cargo. (Vea Dónde invertir en VTSAX o VTI a continuación).

La inversión mínima es de $3,000, pero puedes realizar inversiones adicionales en incrementos de solo $1.

Las 10 mayores participaciones de VTSAX

Las diez mayores participaciones del fondo al 7/3/2024 son:

1. Corporación Microsoft.
2. Compañía Apple Inc.
3. Corporación NVIDIA.
4. Amazon.com Inc.
5. Facebook Inc. Clase A
6. Alphabet Inc. Clase A
7. Clase C de Alphabet Inc.
8. Berkshire Hathaway Inc. Clase B
9. Eli Lilly Cía.
10. Compañía: Broadcom Inc.

Pros y contras de VTSAX

Ventajas:

• VTSAX representa todo el mercado.
• El fondo tiene uno de los ratios de gastos más bajos de la industria, con solo el 0,04%.
• Uno de los fondos más populares de la industria, comúnmente se mantiene en las carteras de los asesores robotizados.
• VTSAX elimina la necesidad de diversificarse en varios segmentos de mercado, ya que los incluye todos.
• Disponible a través de Vanguard o de uno de los muchos corredores de inversión populares.

Contras:

• VTSAX nunca superará al mercado de valores: su objetivo es seguirlo.
• Casi una cuarta parte del fondo está en acciones de sólo 10 empresas.
• La inversión mínima es de $3,000.

Se pueden aplicar algunas tarifas si mantiene el fondo en una cuenta de Vanguard y no califica para las exenciones. Y dado que es un fondo mutuo , se pueden aplicar tarifas si compra el fondo a través de otros corredores de inversiones.

¿Qué es el VTI?

El Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) también es un fondo de inversión basado en índices, pero es prácticamente la versión de fondo cotizado en bolsa del VTSAX. Como su gemelo casi idéntico, en lo que respecta a los fondos, es esencialmente el mismo fondo. Al igual que el VTSAX, el VTI sigue todo el mercado de valores de EE. UU.

Quizás la principal diferencia sea la inversión mínima requerida desde el punto de vista del inversor. Mientras que el VTSAX requiere una inversión mínima de 3.000 dólares, se puede empezar a invertir en el VTI por tan solo el precio de una acción. Con esa acción cotizando actualmente a unos 243 dólares, esa será la inversión mínima requerida.

Otra diferencia, aunque menor, es un ratio de gastos ligeramente inferior: el VTI tiene un ratio de gastos del 0,03%, en comparación con el 0,04% del VTSAX.

Las 10 mayores participaciones de VTI

Las diez mayores participaciones del fondo al 7/3/2024 son:

1. Corporación Microsoft.
2. Compañía Apple Inc.
3. Corporación NVIDIA.
4. Amazon.com Inc.
5. Facebook Inc. Clase A
6. Alphabet Inc. Clase A
7. Clase C de Alphabet Inc.
8. Berkshire Hathaway Inc. Clase B
9. Eli Lilly Cía.
10. Compañía: Broadcom Inc.

Pros y contras de VTI

Si desea consultar una lista de las ventajas y desventajas de VTI, no dude en desplazarse hacia arriba para leer la lista de ventajas y desventajas de VTSAX. Esto se debe a que los dos fondos son tan similares que la lista es la misma para ambos, por lo que no es necesario duplicarla.

Fondo mutuo vs. ETF

La diferencia subyacente entre VTSAX y VTI es que uno es un fondo mutuo y el otro es un ETF.

La verdadera pregunta es, entonces, ¿cuál es la diferencia entre un fondo mutuo y un ETF?

A continuación se muestran los conceptos básicos:

1. Los fondos mutuos suelen ser, aunque no siempre, fondos de gestión activa. Se trata de fondos en los que el gestor del fondo compra y vende valores con el objetivo de superar el rendimiento del mercado. Los ETF suelen ser, aunque no siempre, fondos indexados. Dado que los fondos indexados están vinculados a un índice subyacente, como el SP 500, no se realizan operaciones a menos que se produzca un cambio en la composición del índice. Esto se conoce como inversión pasiva .
2. Si un fondo mutuo se gestiona de forma activa, generará más ganancias de capital, lo que se traducirá en un impuesto a las ganancias más alto. Como los ETF suelen basarse en índices, generan muchas menos ganancias de capital sujetas a impuestos.
3. Los fondos mutuos suelen tener una inversión mínima fija, y lo habitual es invertir 3000 dólares. Los ETF se comercializan como acciones, lo que significa que se pueden comprar por el precio de una sola acción.
4. Las acciones de los fondos mutuos cotizan una sola vez, al final de cada día. Como se negocian como acciones, los precios de las acciones de los ETF cambian continuamente.
5. Los fondos mutuos suelen tener comisiones por comisiones de venta, que pueden oscilar entre el 1% y el 3% del monto en dólares de la compra o venta. Los ETF no tienen comisiones por comisiones de venta. Además, los índices de gastos de los ETF suelen ser más bajos que los de los fondos mutuos, ya que implican una negociación menos activa.

No todas las diferencias anteriores se aplican a VTSAX y VTI. Dado que ambos son fondos basados ​​en índices, el estilo de inversión de cada uno es pasivo y los costos de los fondos son casi idénticos.

Convertir fondos mutuos a versiones ETF “gratis”

Si ya es cliente de Vanguard, puede convertir sus fondos mutuos a la versión ETF sin ningún evento imponible. No puede hacerlo en línea, debe llamarlos al 877-662-7447 en un día hábil (de 8 a. m. a 8 p. m., hora del este de EE. UU.) y, cuando se le solicite, indique “operación bursátil” para que lo dirijan al área correspondiente.

Le envié un correo electrónico a mi representante de Vanguard para preguntarle sobre el proceso y parece bastante sencillo. Es una manera fácil de ahorrar unos dólares en tarifas.

La única “desventaja” es que con un ETF no se pueden programar contribuciones automáticas al mismo.

Dónde invertir en VTSAX o VTI

Puede invertir en VTSAX o VTI a través de las firmas de corretaje más populares. Pero aquí le presentamos algunas de nuestras favoritas:

Vanguardia

La opción obvia es invertir en estos fondos directamente en Vanguard. Esto le permitirá comprar y vender acciones de cualquiera de los dos fondos sin tener que pagar una comisión.

Si el saldo de su cuenta es inferior a $10,000, se le cobrará una tarifa anual de $20. Si su cuenta es solo de fondos mutuos, la tarifa es de $20 por cada fondo mutuo con un saldo de cuenta inferior a $10,000. Esta es la única desventaja: los inversores más nuevos sin un saldo grande pueden querer comenzar primero en otro lado.

Aquí está la tabla de tarifas del servicio de cuenta anual de Vanguard .

Invertir aliado

Puede abrir una cuenta en Ally Invest sin dinero y aprovechar las ventajas de realizar operaciones sin comisiones en acciones, opciones y ETF. Sin embargo, como suele ocurrir con los brókeres, se cobran comisiones por los fondos mutuos, entre los que se incluye VTSAX.

Ally Invest tiene algunas ventajas importantes. No solo puede realizar operaciones e inversiones por su cuenta en la plataforma, sino que también ofrece un asesor automatizado que le brinda una opción administrada por profesionales. Además, también ofrece servicios bancarios en línea completos a través de su filial Ally Bank. El banco también ofrece algunas de las ofertas de financiamiento de automóviles más atractivas de la industria.

Finanzas M1

M1 Finance no es un bróker de inversiones, sino un asesor robot. Pero es un tipo de bróker con una diferencia real. Puedes elegir las inversiones que mantendrás en tu cartera y crear tantas carteras como quieras, que incluirán acciones, ETF o una combinación de ambos. Puedes tener hasta 100 valores en cada cartera, a los que llaman “tartas”. Como aceptan ETF, puedes tener VTI. Incluso puedes crear una cartera compuesta al 100 % por VTI. Puedes comenzar a invertir con tan solo $100.

Pero aquí es donde M1 Finance se pone bueno. Una vez que creas tu cartera, ellos la gestionarán por ti sin cargo. Eso incluye la reinversión de dividendos, así como el reequilibrio periódico. Y no te preocupes por las tarifas de transacción cuando añadas acciones o ETF a tus carteras: ¡no te cobran nada!

Para obtener más información, consulte nuestra revisión de M1 Finance , o para obtener una lista completa de corredores en los que puede invertir en VTSAX, VTI o ambos, consulte nuestra guía Mejores promociones y bonificaciones de cuentas de corretaje para 2021 .

Obtenga más información sobre M1 Finance

Comercio electrónico

E*Trade es otra correduría de inversiones diversificada que puede dedicarse tanto a la inversión autodirigida como a aprovechar las opciones de cartera administrada. Como la mayoría de los corredores actuales, no cobran comisiones por las operaciones con acciones, opciones o ETF, aunque sí cobran comisiones por las operaciones con fondos mutuos. E*TRADE es una correduría de rápido crecimiento que es particularmente popular entre los operadores activos debido a la gran cantidad de herramientas de inversión y recursos educativos que ofrece.

VTSAX vs. VTI: ¿Cuál le permitirá alcanzar el FIRE más rápido?

¿Cuál es el mejor fondo para invertir si aspiras a lograr FIRE en el futuro?

La respuesta corta: ¡uno o ambos!

Aunque uno sea un fondo mutuo y el otro un ETF, por lo demás funcionan de manera idéntica. Y, dado que los rendimientos son casi idénticos, cualquiera de los dos fondos le permitirá alcanzar su objetivo FIRE en aproximadamente el mismo tiempo.

Si existe una ventaja de una sobre la otra, se puede comprar VTI por el costo de una acción, que actualmente es de aproximadamente $243. Los nuevos inversores pueden preferir eso a VTSAX y su inversión mínima de $3000.

Pero incluso si empiezas con VTI, puedes convertir tu inversión en VTSAX una vez que alcances el nivel mínimo de $3000. Pero dado que el rendimiento de los dos fondos es tan similar, puede que ni siquiera sea necesario.

Reflexiones finales

Si realmente quieres lograr la independencia financiera en tu vida, necesitarás invertir fuertemente en el mercado de valores.

Si no está seguro de cómo hacerlo, la mejor opción es invertir en un fondo como VTSAX o VTI. Y como cualquiera de estos dos fondos sigue todo el mercado de valores de EE. UU., puede elegir uno o ambos fondos para cubrir toda la asignación de acciones de su cartera.